富途證券向美國(guó)SEC提交IPO招股書(shū) 融資額等尚未披露

2018-12-29 09:47:47 來(lái)源：新浪科技

北京時(shí)間12月29日早間消息，騰訊系互聯(lián)網(wǎng)券商富途證券周五向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交了F-1招股書(shū)，該公司計(jì)劃在納斯達(dá)克市場(chǎng)上市，股票

北京時(shí)間12月29日早間消息，騰訊系互聯(lián)網(wǎng)券商富途證券周五向美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)提交了F-1招股書(shū)，該公司計(jì)劃在納斯達(dá)克市場(chǎng)上市，股票代碼為“FHL”，承銷商為高盛、瑞銀和瑞信。

本次IPO融資額、發(fā)行價(jià)格區(qū)間和發(fā)行股票數(shù)量尚未披露。

以下為富途證券

我們的使命

我們致力于通過(guò)私有的技術(shù)和對(duì)用戶體驗(yàn)的不懈關(guān)注來(lái)重新定義傳統(tǒng)投資，提供門(mén)戶，建設(shè)全球領(lǐng)先的數(shù)字金融機(jī)構(gòu)。

我們的業(yè)務(wù)

我們是一家先進(jìn)的技術(shù)公司，通過(guò)提供完全數(shù)字化的經(jīng)紀(jì)平臺(tái)來(lái)推動(dòng)投資體驗(yàn)轉(zhuǎn)型。技術(shù)滲透到我們業(yè)務(wù)的每個(gè)部分，使我們能在敏捷、穩(wěn)定、可擴(kuò)展和安全的平臺(tái)上提供重定義的用戶體驗(yàn)。我們主要為中國(guó)新富階層提供服務(wù)，追尋巨大的機(jī)會(huì)推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)的轉(zhuǎn)變，并為更廣泛的金融服務(wù)建立數(shù)字門(mén)戶。我們的用戶數(shù)快速增長(zhǎng)。截至2018年9月30日，我們擁有530萬(wàn)用戶，包括超過(guò)34.7萬(wàn)個(gè)注冊(cè)客戶(定義是在我們這里開(kāi)設(shè)了交易賬戶的用戶)以及超過(guò)12.4萬(wàn)個(gè)付費(fèi)客戶(定義是在交易賬戶中有資產(chǎn)的注冊(cè)客戶)。在截至2018年6月30日的前6個(gè)月中，我們的客戶經(jīng)紀(jì)交易為4782億港元(611億美元)，根據(jù)奧緯咨詢的數(shù)據(jù)，券商業(yè)務(wù)收入在香港線上零售券商中排名第四。在截至2018年9月30日的前9個(gè)月中，我們的客戶經(jīng)紀(jì)交易為6780億港元(866億美元)。

我們的業(yè)務(wù)開(kāi)展基于，任何人都不應(yīng)該由于交易成本過(guò)高或市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)不足而被排除在投資能力之外。因此，我們圍繞用戶體驗(yàn)去設(shè)計(jì)平臺(tái)，整合了清晰、相關(guān)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)、社交協(xié)作和一流的交易執(zhí)行服務(wù)。我們發(fā)現(xiàn)，通過(guò)專門(mén)構(gòu)建的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)實(shí)現(xiàn)我們的愿景，我們可以打破傳統(tǒng)投資的藩籬。在過(guò)去8年時(shí)間里，我們不斷加強(qiáng)技術(shù)，建立了全面、以用戶為導(dǎo)向、以云為基礎(chǔ)的平臺(tái)，并拿到了全面的牌照，在香港經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。根據(jù)奧緯咨詢，這為我們高效執(zhí)行發(fā)展戰(zhàn)略奠定了基礎(chǔ)，使我們可以提供僅相當(dāng)于香港領(lǐng)先同行平均費(fèi)率1/5的傭金標(biāo)準(zhǔn)，從而極大降低了進(jìn)入市場(chǎng)的門(mén)檻。截至2018年9月30日，我們大約66%的員工致力于研發(fā)工作，這表明，追求技術(shù)卓越已經(jīng)深入到我們業(yè)務(wù)的各個(gè)方面。

我們通過(guò)私有數(shù)字平臺(tái)“富途牛牛”提供投資服務(wù)，這是可以通過(guò)任何移動(dòng)設(shè)備、平板電腦或桌面電腦訪問(wèn)的高度集成的應(yīng)用。我們主要的收費(fèi)服務(wù)包括交易執(zhí)行和保證金融資，這讓我們的客戶能在多個(gè)市場(chǎng)交易證券，例如股票、認(rèn)股權(quán)證、期權(quán)和ETF基金。圍繞交易和保證金融資服務(wù)，我們通過(guò)市場(chǎng)數(shù)據(jù)和新聞、研究，以及強(qiáng)大的分析工具來(lái)提升用戶和客戶體驗(yàn)，為客戶提供豐富的數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，簡(jiǎn)化投資決策流程。

我們通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)服務(wù)“牛牛社區(qū)”擴(kuò)大對(duì)用戶的觸達(dá)，并促進(jìn)信息交流。與傳統(tǒng)投資平臺(tái)和其他在線券商不同，我們嵌入社交媒體工具，以用戶為中心創(chuàng)建網(wǎng)絡(luò)，為用戶、投資者、公司、分析師、媒體和KOL提供連接。這促進(jìn)了信息的自由流動(dòng)，減少了信息不對(duì)稱，支持了投資決策過(guò)程。例如，用戶可以交流市場(chǎng)觀點(diǎn)，觀看企業(yè)活動(dòng)的直播，并參加通過(guò)“牛牛教室”提供的投資教育課程。我們的社交網(wǎng)絡(luò)是個(gè)強(qiáng)大的用戶互動(dòng)工具，2018年9月的平均日活超過(guò)16.9萬(wàn)。此外，2018年9月，在我們的移動(dòng)應(yīng)用中通過(guò)富途牛牛平臺(tái)，日活用戶平均每個(gè)交易日花費(fèi)26分鐘。這些用戶活動(dòng)為我們的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和商業(yè)化提供了寶貴的用戶數(shù)據(jù)。

我們有著年輕、活躍，并迅速擴(kuò)大的用戶和客戶群體。我們客戶的平均年齡為34歲，收入普遍較高。約44.7%的客戶從事互聯(lián)網(wǎng)、IT和金融服務(wù)行業(yè)。平均來(lái)看，在截至2018年9月30日的9個(gè)月內(nèi)，每名客戶進(jìn)行了超過(guò)162筆交易，總交易額為620萬(wàn)港元(80萬(wàn)美元)。我們的客戶資產(chǎn)余額從2016年12月31日的155億港元增長(zhǎng)至2017年12月31日的444億港元(57億美元)，以及2018年9月30日的542億港元(69億美元)。此外，我們有著很高的客戶忠誠(chéng)度。2016年，按季度來(lái)看，我們留存了超過(guò)95%的付費(fèi)客戶，而自2017年以來(lái)這個(gè)比例還上升到97%。我們主要通過(guò)線上線下?tīng)I(yíng)銷和推廣活動(dòng)來(lái)擴(kuò)大客戶群體，包括通過(guò)合作并直接付費(fèi)的外部營(yíng)銷渠道，以及在我們自己平臺(tái)上進(jìn)行的促銷和推廣活動(dòng)、口碑推薦，以及我們的企業(yè)服務(wù)。在截至2018年9月30日的9個(gè)月中，我們通過(guò)企業(yè)服務(wù)獲得的客戶約占18.5%。

我們與戰(zhàn)略投資方騰訊在多個(gè)領(lǐng)域展開(kāi)了互利合作。合作在一定程度上是由我們共同的追求技術(shù)卓越和創(chuàng)新的價(jià)值觀推動(dòng)的。與騰訊的合作為我們帶來(lái)了重要優(yōu)勢(shì)。2018年12月，我們?cè)谥袊?guó)的經(jīng)營(yíng)實(shí)體之一深圳富途與騰訊的子公司深圳騰訊計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司簽訂了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，在雙方達(dá)成進(jìn)一步明確協(xié)議后，并在遵守適用法律法規(guī)的范圍內(nèi)，騰訊同意通過(guò)在線平臺(tái)與我們進(jìn)行流量、內(nèi)容和云領(lǐng)域的合作。此外，在適用法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，我們和騰訊同意進(jìn)一步探索和尋求在金融科技相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)領(lǐng)域開(kāi)展合作，擴(kuò)大雙方的國(guó)際運(yùn)營(yíng)。騰訊還同意在員工持股服務(wù)、管理、人才招聘和培訓(xùn)等領(lǐng)域與我們合作。

我們?cè)谟脩艉涂蛻艋A(chǔ)、客戶資產(chǎn)、交易量和營(yíng)收方面都取得了明顯增長(zhǎng)。我們的付費(fèi)客戶從2016年12月31日的35456人增長(zhǎng)至2017年12月31日的80057人，增幅為125.8%，從截至2017年9月30日的62899人增長(zhǎng)至2018年9月30日的124809人，增幅為98.4%。隨著付費(fèi)客戶的增長(zhǎng)，我們2017年的客戶資產(chǎn)和交易量分別比2016年增長(zhǎng)了186.0%和164.4%，而截至2018年9月30日分別同比增長(zhǎng)了58.9%和101.2%。相比之下，根據(jù)奧緯咨詢的數(shù)據(jù)，從2016年至2017年，全球在線券商市場(chǎng)的交易量增幅為14.5%，而香港的增幅為54.4%。我們相信，交易量同比快速增長(zhǎng)是由于我們獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，例如我們通過(guò)完全數(shù)字化的經(jīng)紀(jì)平臺(tái)提供了優(yōu)秀的投資體驗(yàn)，讓我們可以持續(xù)并快速地?cái)U(kuò)大客戶基礎(chǔ)，為業(yè)務(wù)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

2017年，我們的營(yíng)收為3.117億港元(3980萬(wàn)美元)，比2016年的8700萬(wàn)港元增長(zhǎng)258.2%。在截至2018年9月30日的9個(gè)月內(nèi)，營(yíng)收為5.842億港元(7460萬(wàn)美元)，較2017年同期的1.784億港元增長(zhǎng)227.5%。我們的凈虧損由2016年的9850萬(wàn)港元下降至2017年的810萬(wàn)港元(100萬(wàn)美元)，由截至2017年9月30日前9個(gè)月的凈虧損3800萬(wàn)港元扭轉(zhuǎn)為截至2018年9月30日的凈利潤(rùn)1.003億港元(1280萬(wàn)美元)。我們的調(diào)整后凈利潤(rùn)(不包括股票薪酬費(fèi)用在內(nèi))2017年為170萬(wàn)港元(20萬(wàn)美元)，而2016年的調(diào)整后凈虧損為8930萬(wàn)港元。在截至2018年9月30日的9個(gè)月內(nèi)，我們的調(diào)整后凈利潤(rùn)為1.076億港元(1370萬(wàn)美元)，而2017年同期為調(diào)整后凈虧損3060萬(wàn)港元。

我們的優(yōu)勢(shì)

我們相信，以下競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有助于我們?nèi)〉贸晒?，并幫助我們與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差異化：

- 出色的投資體驗(yàn);

- 形成閉環(huán)的私有技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施;

- 有吸引力的用戶和客戶群體;

- 明顯的運(yùn)營(yíng)效率。

我們的戰(zhàn)略

我們打算推進(jìn)以下戰(zhàn)略，進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)：

- 擴(kuò)大用戶群體，并推動(dòng)商業(yè)化;

- 擴(kuò)大核心服務(wù);

- 擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋;

- 投資我們的平臺(tái)。

我們的挑戰(zhàn)

我們實(shí)現(xiàn)使命和執(zhí)行戰(zhàn)略的能力受到各種風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素的影響，其中包括與我們以下能力有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素：

- 管理我們未來(lái)的發(fā)展;

- 適應(yīng)復(fù)雜、不斷變化的監(jiān)管環(huán)境;

- 提供個(gè)性化、有競(jìng)爭(zhēng)力的在線券商和其他金融服務(wù);

- 增加現(xiàn)有用戶和新用戶對(duì)我們服務(wù)的使用;

- 提供有吸引力的傭金標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和盈利能力;

- 繼續(xù)保持盈利能力。在2016年和2017年出現(xiàn)凈虧損之后，我們2018年扭虧為盈;

- 維持及加強(qiáng)與業(yè)務(wù)合作伙伴的關(guān)系，包括保證金融資業(yè)務(wù)的融資伙伴;

- 加強(qiáng)我們的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施，支持業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，維護(hù)系統(tǒng)安全以及在整個(gè)系統(tǒng)內(nèi)所提供和使用信息的保密性;

- 提高運(yùn)營(yíng)效率;

- 吸引、留住和激勵(lì)有才能的員工，支持我們的業(yè)務(wù)增長(zhǎng);

- 應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和經(jīng)濟(jì)波動(dòng);

- 應(yīng)對(duì)法律和監(jiān)管活動(dòng)，例如涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)或隱私保護(hù)指控的活動(dòng)，保護(hù)自己。

近期進(jìn)展

以下列出了截至2018年11月30日前兩個(gè)月，部分未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及截至2018年11月前兩個(gè)月的部分運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)。提供以下初步結(jié)果的目的是向投資者展示，我們公司在時(shí)間限制下能提供的最新信息。以下財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)并不是截至2018年11月30日或2017年11月30日財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的綜合報(bào)表，在年終財(cái)報(bào)公布后，我們可能會(huì)進(jìn)行正常的年度調(diào)整。

營(yíng)收。在截至2018年11月30日的前兩個(gè)月內(nèi)，營(yíng)收為1.523億港元(1950萬(wàn)美元)，其中包括8000萬(wàn)港元(1020萬(wàn)美元)的券商傭金和手續(xù)費(fèi)收入，6710萬(wàn)港元(860萬(wàn)美元)的利息收入，以及520萬(wàn)港元(70萬(wàn)美元)的其他收入。2017年同期的營(yíng)收為8990萬(wàn)港元，包括4850萬(wàn)港元的券商傭金和手續(xù)費(fèi)收入、3450萬(wàn)港元的利息收入，以及690萬(wàn)港元的其他收入。營(yíng)收增長(zhǎng)的主要原因是券商傭金和手續(xù)費(fèi)收入，以及利息收入的增加。

成本。在截至2018年11月30日的前兩個(gè)月內(nèi)，我們的成本為4750萬(wàn)港元(610萬(wàn)美元)，而2017年同期為2640萬(wàn)美元。這是因?yàn)樗谐杀窘M成部分均隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展而增加。

毛利潤(rùn)。在截至2018年11月30日的前兩個(gè)月內(nèi)，我們的毛利潤(rùn)為1.048億港元(1340萬(wàn)美元)，而2017年同期為6350萬(wàn)港元。主要原因是券商傭金和手續(xù)費(fèi)費(fèi)用占我們總營(yíng)收的百分比出現(xiàn)下降。

研發(fā)費(fèi)用。在截至2018年11月30日的前兩個(gè)月內(nèi)，我們的研發(fā)費(fèi)用為2750萬(wàn)港元(350萬(wàn)美元)，而2017年同期為1650萬(wàn)港元。增加的主要原因是，為了支持業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，我們?cè)黾恿搜邪l(fā)部門(mén)人員，并根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)提升了平均薪酬。

銷售營(yíng)銷費(fèi)用。在截至2018年11月30日的前兩個(gè)月內(nèi)，我們的銷售營(yíng)銷費(fèi)用為1530萬(wàn)港元(200萬(wàn)美元)，而2017年同期為710萬(wàn)港元。增加的主要原因是，獲客費(fèi)用上升，以及與品牌營(yíng)銷活動(dòng)相關(guān)的費(fèi)用增加。

一般管理費(fèi)用。在截至2018年11月30日的前兩個(gè)月內(nèi)，我們的一般管理費(fèi)用為1640萬(wàn)港元(210萬(wàn)美元)，而2017年同期為880萬(wàn)港元。增加的主要原因是相關(guān)人員數(shù)量的增加，以及平均薪酬符合市場(chǎng)趨勢(shì)的提升。

凈利潤(rùn)。在截至2018年11月30日的前兩個(gè)月內(nèi)，我們的凈利潤(rùn)為3110萬(wàn)港元(400萬(wàn)美元)，而2017年同期為2430萬(wàn)港元。

截至2018年11月30日，我們的用戶數(shù)為550萬(wàn)，其中注冊(cè)客戶數(shù)超過(guò)49萬(wàn)，付費(fèi)客戶數(shù)超過(guò)13萬(wàn)。在截至2018年11月30日的前兩個(gè)月內(nèi)，我們平臺(tái)上的交易額為1646億港元(240億美元)，而2017年同期為1264億港元。截至2018年11月30日，我們客戶資產(chǎn)余額為525億港元(67億美元)，高于2017年同期的417億港元。

主要股東

在IPO之前，富途證券創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)及CEO李華實(shí)益擁有403,750,000股普通股，持股比例為51.7%;首席技術(shù)官陳偉華實(shí)益擁有11,052,915股普通股，持股比例為1.4%;董事Zhang Jie實(shí)益擁有8,075,000股普通股，持股比例為1.0%。

機(jī)構(gòu)股東方面，與李華相關(guān)的實(shí)體實(shí)益擁有403,750,000股普通股，持股比例為51.7%;與騰訊相關(guān)的實(shí)體實(shí)益擁有298,487,812股普通股，持股比例為38.2%;經(jīng)緯創(chuàng)投China III Hong Kong Limited實(shí)益擁有47,965,811股普通股，持股比例為6.1%;與紅杉相關(guān)的實(shí)體實(shí)益擁有31,477,471股普通鍋，持股比例為4.0%。