直銷(xiāo)銀行多盈財(cái)富清盤(pán)啟示錄河北滄州泊頭農(nóng)信社旗下直銷(xiāo)銀行多盈財(cái)富近日宣布清盤(pán)退出，這也是目前業(yè)內(nèi)首例由于產(chǎn)品合規(guī)問(wèn)題被叫停的直銷(xiāo)銀
直銷(xiāo)銀行多盈財(cái)富清盤(pán)啟示錄
河北滄州泊頭農(nóng)信社旗下直銷(xiāo)銀行“多盈財(cái)富”近日宣布清盤(pán)退出，這也是目前業(yè)內(nèi)首例由于產(chǎn)品合規(guī)問(wèn)題被叫停的直銷(xiāo)銀行。由此，在國(guó)內(nèi)發(fā)展了數(shù)年卻不溫不火的直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)被推上風(fēng)口浪尖。
銀行業(yè)內(nèi)人士指出，在數(shù)字化浪潮下，商業(yè)銀行布局直銷(xiāo)銀行領(lǐng)域乃大勢(shì)所趨，但目前尚未找準(zhǔn)發(fā)展定位，未來(lái)仍需加強(qiáng)風(fēng)控、提升科技水平，謀求符合政策導(dǎo)向的差異化發(fā)展定位，最終與金融普惠和填補(bǔ)金融空白的發(fā)展方向契合。與此同時(shí)，目前我國(guó)尚未出臺(tái)針對(duì)純互聯(lián)網(wǎng)、純線上銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施，監(jiān)管短板也亟待補(bǔ)上。
直銷(xiāo)銀行逾百家
直銷(xiāo)銀行起源于歐美，目前已成為歐美金融市場(chǎng)重要的組成部分，其在歐美市場(chǎng)份額已占約8%-10%，且比例仍在不斷擴(kuò)大。以美國(guó)為例，從2010年以來(lái)，美國(guó)直銷(xiāo)銀行占美國(guó)商業(yè)銀行吸收存款規(guī)模的比例逐年上升。
據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，我國(guó)直銷(xiāo)銀行已突破百家。其中，由中信銀行與百度公司聯(lián)合發(fā)起的百信銀行是業(yè)內(nèi)首家、也是目前唯一一家獲批的獨(dú)立法人形式的直銷(xiāo)銀行。
另?yè)?jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《2017年中國(guó)直銷(xiāo)銀行評(píng)測(cè)與創(chuàng)新分析報(bào)告》統(tǒng)計(jì)，截至2017年8月末，國(guó)內(nèi)設(shè)立獨(dú)立直銷(xiāo)銀行APP應(yīng)用的銀行共計(jì)105家，中小銀行是主力軍。城商行、農(nóng)商行/農(nóng)信社占總數(shù)的88.6%，城商行表現(xiàn)最為積極，共63家城商行上線直銷(xiāo)銀行APP。有兩家外資行設(shè)立獨(dú)立直銷(xiāo)銀行APP，進(jìn)駐直銷(xiāo)銀行領(lǐng)域，且越來(lái)越多的外資行正在積極探索進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)。直銷(xiāo)銀行已產(chǎn)生一定行業(yè)影響力，用戶(hù)知曉率高達(dá)80.7%，其使用人群中，用戶(hù)復(fù)購(gòu)率為60.1%。
中國(guó)證券報(bào)記者試用多家直銷(xiāo)銀行APP后發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行推出的產(chǎn)品以現(xiàn)金管理類(lèi)為主，貸款及銀行理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)主流?，F(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品多對(duì)接貨幣基金、智能存款及銀行存款類(lèi)產(chǎn)品;貸款類(lèi)產(chǎn)品以提供線上申請(qǐng)入口為主，多需線下審核;銀行理財(cái)為商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品;基金則主要是銀行代銷(xiāo)的債券類(lèi)、權(quán)益類(lèi)基金等;貴金屬產(chǎn)品主要為兩類(lèi)：黃金實(shí)物產(chǎn)品及黃金投資產(chǎn)品;保險(xiǎn)產(chǎn)品多為產(chǎn)險(xiǎn)，如家庭財(cái)產(chǎn)綜合保險(xiǎn)、車(chē)險(xiǎn)等;其他金融產(chǎn)品包括保險(xiǎn)理財(cái)、類(lèi)P2P產(chǎn)品等;金融服務(wù)主要為支付服務(wù)，包括信用卡還款、生活繳費(fèi)支付、消費(fèi)支付等;生活服務(wù)圍繞用戶(hù)日常生活，包括醫(yī)療服務(wù)、五險(xiǎn)一金查詢(xún)、汽車(chē)服務(wù)等。
轉(zhuǎn)型路曲折
盡管直銷(xiāo)銀行的數(shù)量增長(zhǎng)迅速，但直銷(xiāo)銀行這一“舶來(lái)品”在國(guó)內(nèi)的發(fā)展難言順利，與歐美發(fā)達(dá)市場(chǎng)相比差距仍較大。艾瑞咨詢(xún)認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)直銷(xiāo)銀行功能較少，除去信用卡還款、理財(cái)?shù)然竟δ芡?，各家銀行的其他產(chǎn)品及服務(wù)尚未獲得更廣泛用戶(hù)的認(rèn)可。直銷(xiāo)銀行由于支持服務(wù)較少，面對(duì)其他綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)性不高，這也是為何直銷(xiāo)銀行在國(guó)內(nèi)發(fā)展緩慢的重要原因。
或許正是因?yàn)閷?duì)于發(fā)展轉(zhuǎn)型路徑的迷茫，才讓部分銀行陷入“歧途”，甚至觸碰一些不合規(guī)的領(lǐng)域：比如在現(xiàn)有的模式上進(jìn)行再“創(chuàng)新”，或者搭建投融資平臺(tái)，上線P2P產(chǎn)品等。
泊頭農(nóng)信社旗下直銷(xiāo)銀行“多盈財(cái)富”之前公告稱(chēng)，由于監(jiān)管政策叫停的原因，多盈財(cái)富直銷(xiāo)銀行平臺(tái)不得不停止相關(guān)業(yè)務(wù)，平臺(tái)將實(shí)施良性退出。據(jù)其網(wǎng)站顯示，多盈財(cái)富直銷(xiāo)銀行有“定期投”和“智能投”兩類(lèi)產(chǎn)品，“定期投”資金用于出借給借款項(xiàng)目的融資方;“智能投”項(xiàng)目的資金投資于經(jīng)多盈財(cái)富精選的銀票類(lèi)、汽車(chē)抵押類(lèi)、供應(yīng)鏈金融類(lèi)等項(xiàng)目。
業(yè)內(nèi)人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者直言：“這類(lèi)行為在業(yè)內(nèi)的爭(zhēng)議也比較大，有人認(rèn)為是業(yè)務(wù)創(chuàng)新，也有人認(rèn)為這是處于監(jiān)管的灰色地帶。”
而部分業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心的隱憂正在逐步“兌現(xiàn)”。多方消息證實(shí)，遭遇清盤(pán)的泊頭農(nóng)信社“多盈財(cái)富”直銷(xiāo)銀行被監(jiān)管部門(mén)叫停，原因就是因其違規(guī)開(kāi)展未報(bào)經(jīng)銀監(jiān)部門(mén)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)。
“如果不是這么一場(chǎng)鬧劇，恐怕很少會(huì)有人注意到泊頭市農(nóng)村信用聯(lián)社。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須愛(ài)惜自己的‘羽毛’，不能隨意地外包。”在中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼看來(lái)，銀行基于自身戰(zhàn)略，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)公司合作是必要的，比如浙江省農(nóng)信聯(lián)社與騰訊集團(tuán)戰(zhàn)略合作。但任何一家規(guī)范經(jīng)營(yíng)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)都不會(huì)也不應(yīng)把一塊業(yè)務(wù)直接外包給外部平臺(tái)，這是一種信用錯(cuò)配。
中國(guó)證券報(bào)記者在試用部分直銷(xiāo)銀行APP時(shí)發(fā)現(xiàn)，不少直銷(xiāo)銀行產(chǎn)品，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、期限等方面與某些P2P產(chǎn)品極為相似。
董希淼建議，應(yīng)該加強(qiáng)直銷(xiāo)銀行合規(guī)性的審查，對(duì)產(chǎn)品的準(zhǔn)入提出更高要求，并且向客戶(hù)進(jìn)行完整的信息披露。他說(shuō)：“在監(jiān)管上對(duì)直銷(xiāo)銀行應(yīng)該保持線上線下一致的監(jiān)管原則，不會(huì)因?yàn)榫€上就放松監(jiān)管。”
子公司制亟待提速
業(yè)內(nèi)人士表示，無(wú)論如何，縱觀國(guó)際市場(chǎng)，發(fā)展直銷(xiāo)銀行是大勢(shì)所趨。香港金融管理局日前修訂并正式發(fā)布了《虛擬銀行的認(rèn)可指引》(簡(jiǎn)稱(chēng)“指引”)，鼓勵(lì)更多有資金實(shí)力、有金融能力的機(jī)構(gòu)參與。這些機(jī)構(gòu)能夠加大金融創(chuàng)新的力度，提供更多的產(chǎn)品。
一些銀行業(yè)內(nèi)人士指出，香港市場(chǎng)所稱(chēng)的“虛擬銀行”與內(nèi)地的直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)模式高度雷同。交通銀行(5.730,0.04,0.70%)金融研究中心高級(jí)研究員趙亞蕊表示，虛擬銀行具有成本較低、方便靈活、產(chǎn)品及服務(wù)創(chuàng)新等三大優(yōu)勢(shì)，加之歐美和香港市場(chǎng)在互聯(lián)網(wǎng)金融方面具有較為成熟的發(fā)展模式和相對(duì)完善的監(jiān)管體系，因此未來(lái)應(yīng)當(dāng)具有較好的發(fā)展前景。
值得注意的是，在香港金管局發(fā)布的指引中，虛擬銀行和傳統(tǒng)銀行采用同一套監(jiān)管規(guī)定，資本要求也與傳統(tǒng)銀行相同。部分規(guī)定會(huì)因虛擬銀行的商業(yè)模式，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)為本、科技中立的原則作出調(diào)整，如可能要求董高監(jiān)具備科技知識(shí)等。將對(duì)合格的虛擬銀行申請(qǐng)人發(fā)放牌照，但其監(jiān)管規(guī)定比傳統(tǒng)銀行還要嚴(yán)格，比如申請(qǐng)?jiān)O(shè)立時(shí)就要有未來(lái)“撐不住”時(shí)的市場(chǎng)退出計(jì)劃。
董希淼指出，當(dāng)前盡管部分銀行通過(guò)單設(shè)直銷(xiāo)銀行部門(mén)或者組建直銷(xiāo)銀行事業(yè)部等方式，努力緩解直銷(xiāo)銀行獨(dú)立性不足、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)等短板。他建言：“要真正解決上述問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)直銷(xiāo)銀行2.0版轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)這一創(chuàng)新模式又快又好發(fā)展，一個(gè)關(guān)鍵措施在于實(shí)施直銷(xiāo)銀行子公司制改革，設(shè)立直銷(xiāo)銀行子公司。通過(guò)對(duì)直銷(xiāo)銀行公司治理體系、業(yè)務(wù)管理體系、產(chǎn)品服務(wù)體系和風(fēng)險(xiǎn)控制體系的重檢和創(chuàng)新，提高直銷(xiāo)銀行在銀行集團(tuán)內(nèi)部的獨(dú)立性和話語(yǔ)權(quán)，實(shí)現(xiàn)直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的適度分離，從而使直銷(xiāo)銀行回歸本質(zhì)，獨(dú)立經(jīng)營(yíng)，加快發(fā)展。”
“我國(guó)銀行在防控風(fēng)險(xiǎn)的情況下加快發(fā)展，為消費(fèi)者提供更多更方便快捷、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。監(jiān)管部門(mén)對(duì)直銷(xiāo)銀行(獨(dú)立法人)牌照的發(fā)放較為謹(jǐn)慎，要鼓勵(lì)有實(shí)力的、正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)多嘗試，鼓勵(lì)以良幣驅(qū)逐劣幣。”董希淼表示，通過(guò)設(shè)立直銷(xiāo)銀行子公司，在直銷(xiāo)銀行與銀行母公司之間實(shí)現(xiàn)管理隔離、業(yè)務(wù)隔離、聲譽(yù)隔離、人員隔離、信息隔離，既有助于直銷(xiāo)銀行大膽試錯(cuò)、積極創(chuàng)新，也有助于銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，維護(hù)金融體系穩(wěn)定。
對(duì)于如何在合規(guī)前提下真正實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，趙亞蕊建議，由于直銷(xiāo)銀行依托金融科技平臺(tái)，因此當(dāng)前云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等信息科技的應(yīng)用將從根本上改變直銷(xiāo)銀行運(yùn)行模式，并提升服務(wù)效率和水平，降低服務(wù)成本。在運(yùn)營(yíng)模式上，借鑒國(guó)外成熟的獨(dú)立法人運(yùn)作模式，國(guó)內(nèi)直銷(xiāo)銀行未來(lái)應(yīng)當(dāng)在客戶(hù)、產(chǎn)品、渠道等方面更加強(qiáng)調(diào)自身獨(dú)特的發(fā)展模式。在目標(biāo)客戶(hù)方面，應(yīng)當(dāng)借助金融科技平臺(tái)，強(qiáng)化增加青年客戶(hù)等增量客群。
中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)在《2017年中國(guó)直銷(xiāo)銀行評(píng)測(cè)與創(chuàng)新分析報(bào)告》中建議，直銷(xiāo)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展中，最大限度利用II類(lèi)電子賬戶(hù)發(fā)展新興業(yè)務(wù)，將“安全感”放在首位，確保用戶(hù)賬戶(hù)及資金安全的同時(shí)，進(jìn)一步整合資源，加強(qiáng)同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的跨界合作，以更好地發(fā)揮直銷(xiāo)銀行的金融品牌效應(yīng)。進(jìn)一步將賬戶(hù)、消費(fèi)信貸、財(cái)富管理等產(chǎn)品和服務(wù)體系與用戶(hù)的高頻次、高黏性消費(fèi)場(chǎng)景進(jìn)行結(jié)合，變場(chǎng)景為入口，開(kāi)展完整的金融生活服務(wù)。積極拓寬獲客渠道，積累用戶(hù)。
