養(yǎng)老金的惠民力度不能僅僅依賴于財(cái)政供給力的強(qiáng)化，而應(yīng)當(dāng)著重撬動(dòng)市場(chǎng)化力量的作用。同時(shí)，養(yǎng)老金的供給支付能力不能僅僅由繳存數(shù)量來(lái)決定
養(yǎng)老金的惠民力度不能僅僅依賴于財(cái)政供給力的強(qiáng)化，而應(yīng)當(dāng)著重撬動(dòng)市場(chǎng)化力量的作用。同時(shí)，養(yǎng)老金的供給支付能力不能僅僅由繳存數(shù)量來(lái)決定，應(yīng)當(dāng)想方設(shè)法拓展養(yǎng)老金的增值渠道。
進(jìn)入7月以來(lái)，各地提升養(yǎng)老金的動(dòng)作頻繁不斷，目前已有北京、上海、青海、遼寧、河北、寧夏、江西、湖北、陜西9省市宣布上調(diào)養(yǎng)老金，更多省份還會(huì)繼續(xù)跟進(jìn)。據(jù)悉，今年的養(yǎng)老金最低標(biāo)準(zhǔn)提升至了每月88元，初步估計(jì)約有1.4億城鄉(xiāng)退休人員從年度調(diào)整中受益。
養(yǎng)老金的上漲是經(jīng)濟(jì)發(fā)展與改革紅利對(duì)普通百姓的惠顧，代表著我國(guó)民生水平獲得了進(jìn)一步的改善，但養(yǎng)老金的更多支出必須要有厚實(shí)的養(yǎng)老金賬戶做保障，或者說(shuō)必須以經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)國(guó)家財(cái)政收入的日益改善為前提。而未來(lái)，我國(guó)養(yǎng)老金的支出壓力將越來(lái)越大。按照人社部給出的權(quán)威說(shuō)法是，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金面臨著收入增速放緩、支出增速加快、部分地區(qū)基金面臨耗盡的風(fēng)險(xiǎn)。這也就意味著，未來(lái)養(yǎng)老金的持續(xù)上調(diào)并不具備可持續(xù)性。
有數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金已經(jīng)實(shí)現(xiàn)14年連續(xù)性上漲，但不同于先前連續(xù)11年10%左右的上漲幅度，從2016年開(kāi)始，養(yǎng)老金的漲幅已經(jīng)連續(xù)3年下滑，從最初的6.5%調(diào)降至去年的5.5%，再降到今年的5%。人社部給出的解釋是，因?yàn)槁毠て骄べY水平增速的放緩。在職工平均工資水平增速放緩的情況下，必然出現(xiàn)供給端養(yǎng)老金繳納增量的減少，傳遞到需求端就是養(yǎng)老金增幅的降低，由此說(shuō)明養(yǎng)老金后續(xù)漲幅預(yù)期還會(huì)繼續(xù)削弱。
我國(guó)目前4.4萬(wàn)億元的養(yǎng)老金余額還能支持16個(gè)月的發(fā)放。時(shí)下我國(guó)60歲以上老人達(dá)到2.3億人，今后每年還有800萬(wàn)—1000萬(wàn)人邁入老年人行列，到2040年，老年人口占比將達(dá)到28%左右。同時(shí)，隨著老齡化的加劇，同期我國(guó)人口撫養(yǎng)比(勞動(dòng)年齡人口與老年人數(shù)量比率)將從目前的2.8∶1降到2:1。一方面，老年人口增多推動(dòng)養(yǎng)老金需求口徑的放大;另一方面，適齡勞動(dòng)人口的減少引起養(yǎng)老金增量半徑的萎縮。后續(xù)基本養(yǎng)老金發(fā)放的上漲空間可謂越來(lái)越窄，甚至?xí)M(jìn)入滯漲周期。
事實(shí)上，圍繞著做實(shí)基本養(yǎng)老金賬戶，國(guó)家出臺(tái)了不少政策。如，自今年起實(shí)施養(yǎng)老金基金的中央調(diào)劑制度，以彌補(bǔ)部分地區(qū)養(yǎng)老金發(fā)放的不足。此外，還通過(guò)劃撥國(guó)有資產(chǎn)收益來(lái)增加社保基金的總量，以及推出養(yǎng)老金基金投資品種等等。然而，增大養(yǎng)老金的支出能力，不能僅靠公共財(cái)政的供給，還應(yīng)當(dāng)同時(shí)通過(guò)改革的辦法調(diào)動(dòng)民眾的薪火力量。比如，可以考慮適度延長(zhǎng)養(yǎng)老保險(xiǎn)的繳費(fèi)年限，以增強(qiáng)財(cái)務(wù)的可持續(xù)性;加快養(yǎng)老金的全國(guó)統(tǒng)籌步伐，增大養(yǎng)老金的投資收益;建立養(yǎng)老金精算制度，將參保者的繳費(fèi)水平、繳費(fèi)年限以及整個(gè)職業(yè)生涯期間的工資收入等因素綜合其中，使參保者明確未來(lái)待遇的預(yù)期，達(dá)到增強(qiáng)制度信心的效果。此外，養(yǎng)老金發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)的提升必須引入掛鉤機(jī)制，充分彰顯“多繳多得”“長(zhǎng)繳多得”的激勵(lì)效果。
需要進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)的是，即便是通過(guò)多方聚力做實(shí)了基本養(yǎng)老金賬戶，但也只能保證我國(guó)養(yǎng)老金的替代率(一個(gè)人退休后領(lǐng)到的第一個(gè)月養(yǎng)老金除以他退休前最后一個(gè)月所領(lǐng)到的工資之比)達(dá)到42%的水平，最終結(jié)果也顯然遠(yuǎn)低于歐美國(guó)家70%的替代率。這也就是說(shuō)，要保證養(yǎng)老金領(lǐng)取人退休后的生活水準(zhǔn)不出現(xiàn)明顯的下降，不能僅僅將希望寄托在基本養(yǎng)老金之上，還必須通過(guò)改革的深化調(diào)動(dòng)和激發(fā)更多的市場(chǎng)力量。
與國(guó)際上一樣，我國(guó)采取的是由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、年金養(yǎng)老保險(xiǎn)與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)共同組成的“三支柱”養(yǎng)老金管理模式。而目前職工95%以上的養(yǎng)老金發(fā)放來(lái)源于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，在養(yǎng)老保險(xiǎn)金的賬戶資金構(gòu)成中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的占比近7成，其他兩部分分別僅占17%和13%，足以說(shuō)明后兩者還有潛力可挖。同時(shí)，西方國(guó)家的成功實(shí)踐也表明，只有當(dāng)企業(yè)年金和商業(yè)養(yǎng)老金真正成長(zhǎng)起來(lái)后，才能使得養(yǎng)老金替代率達(dá)到70%以上的水平。
企業(yè)年金計(jì)劃被稱為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的“第二支柱”，雖然推動(dòng)已有13年之久，但實(shí)際情況并不理想。人社部的數(shù)據(jù)顯示，目前企業(yè)年金余額積累規(guī)模僅1.24萬(wàn)億元，占GDP之比不到1.5%。雖然建立年金的企業(yè)數(shù)量達(dá)到了7.9萬(wàn)戶，但占比也僅0.35%。同時(shí)，參加年金的員工人數(shù)盡管達(dá)到了2300萬(wàn)人，但僅占城鎮(zhèn)就業(yè)人員的5.6%。特別值得注意的是，據(jù)人社部的統(tǒng)計(jì)報(bào)告，最近3年參與年金計(jì)劃的員工人數(shù)呈現(xiàn)不斷走低的趨勢(shì)，對(duì)應(yīng)的數(shù)據(jù)分別為1.02%、0.37%和0.17%。對(duì)此，今年2月初人社部與財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)了《企業(yè)年金辦法》，就年金繳存比例與方式以及年金最終權(quán)屬等作出很多創(chuàng)新性規(guī)定，但目前來(lái)看，效果并不顯著。作為進(jìn)一步的刺激措施，是否可以考慮增加企業(yè)年金稅收優(yōu)惠幅度予以實(shí)質(zhì)性推動(dòng)。
作為養(yǎng)老保險(xiǎn)的“第三支柱”，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)目前表面上看來(lái)整體市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了1000多億元，但屬于養(yǎng)老年金保險(xiǎn)原保費(fèi)的部分不到500億元，實(shí)際替代率水平不足1%。為了激活商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，從今年5月1日起，上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業(yè)園區(qū)啟動(dòng)了為期一年的個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)。按照權(quán)威機(jī)構(gòu)的測(cè)算，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)有望撬動(dòng)每年千億元級(jí)別的增量保費(fèi)，預(yù)計(jì)2027年個(gè)稅遞延養(yǎng)老金資產(chǎn)規(guī)模可達(dá)3.2萬(wàn)億元，其對(duì)養(yǎng)老金支出筋骨的強(qiáng)壯作用不可小覷。不過(guò)，最終稅延養(yǎng)老險(xiǎn)是否會(huì)出現(xiàn)如同稅優(yōu)健康險(xiǎn)那樣叫好不叫座的局面，取決于試點(diǎn)之后的稅延限額、個(gè)稅優(yōu)惠幅度，以及是否采取財(cái)政直補(bǔ)等關(guān)鍵指標(biāo)的調(diào)整了。
綜上所述，養(yǎng)老金的惠民力度不能僅僅依賴于財(cái)政供給力的強(qiáng)化，而應(yīng)當(dāng)著重撬動(dòng)市場(chǎng)化力量的作用。同時(shí)，養(yǎng)老金的供給支付能力不能僅僅由繳存數(shù)量來(lái)決定，應(yīng)當(dāng)想方設(shè)法拓展養(yǎng)老金的增值渠道。養(yǎng)老金改革是一個(gè)紛繁復(fù)雜的系統(tǒng)工程，任何單項(xiàng)舉措都不可孤軍深入，而必須集結(jié)整體性的協(xié)同能量。另外，在傳統(tǒng)養(yǎng)老金機(jī)制已經(jīng)成熟或者定型的生態(tài)下，養(yǎng)老金體系的完善應(yīng)當(dāng)突出薄弱環(huán)節(jié)，即注重“補(bǔ)短板”，以漸次重塑養(yǎng)老體系的基本結(jié)構(gòu)。對(duì)于民眾而言，應(yīng)當(dāng)放棄國(guó)家保障的舊有觀念，主動(dòng)配合養(yǎng)老金市場(chǎng)化改革的方向，在量力而行的前提下，積極參與商業(yè)品種的認(rèn)購(gòu)，強(qiáng)化與提升自我保障的能力，同時(shí)跟進(jìn)必要的政策教育與財(cái)政金融輔助手段。
