崗位結(jié)構(gòu)設(shè)置上來看，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)條線50%以上為前臺人員，包括產(chǎn)品、營銷等崗位，中后臺力量較為薄弱。資管新規(guī)落地后，資管行業(yè)人才的建
崗位結(jié)構(gòu)設(shè)置上來看，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)條線50%以上為前臺人員，包括產(chǎn)品、營銷等崗位，中后臺力量較為薄弱。
資管新規(guī)落地后，資管行業(yè)人才的建設(shè)越來越受到關(guān)注。
中國百萬億資產(chǎn)管理規(guī)模中，銀行占比近三分之一。但從人力配置上看，銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的人員配備遠(yuǎn)低于同等規(guī)模的公募基金等市場化資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。
普益標(biāo)準(zhǔn)近期一項(xiàng)針對154家銀行的調(diào)研顯示，截至2018年一季度，整個銀行業(yè)人均資管規(guī)模超過60億元，其中國有銀行、股份制銀行人均資管規(guī)模分別超過450億和140億，遠(yuǎn)高于總體規(guī)模1000億以上公募基金約114億的人均資管規(guī)模。
由于銀行與非銀機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式和特點(diǎn)完全不同，因此在崗位設(shè)置、人員配備方面并沒有什么可比性。不過，新規(guī)對資產(chǎn)管理統(tǒng)一規(guī)制同時，也就對于人員設(shè)置提出了新的要求，銀行理財(cái)人員結(jié)構(gòu)將會發(fā)生怎樣的變化?
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，目前銀行資管部門正忙于新老產(chǎn)品交接，由于新規(guī)禁止資金池運(yùn)作，產(chǎn)品要進(jìn)行單獨(dú)管理，因此需要更多人力，部分銀行確實(shí)在市場上招聘人手，但并不普遍。
值得一提的是，一方面，銀行資管面臨著收入和規(guī)模雙降的壓力，銀行資管子公司運(yùn)作方向和模式尚未明確，更多銀行處于“按兵不動”狀態(tài);另一方面，即使目前迫于轉(zhuǎn)型需要在擴(kuò)充人力的銀行，以投研為主的高端人才也并非其核心訴求，“銀行理財(cái)現(xiàn)在確實(shí)有很多問題，壓力比較大，但是投研并不是解決這些問題的關(guān)鍵。”上海地區(qū)一家銀行資管部門人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
中后臺力量薄弱
資管新規(guī)的出臺，進(jìn)一步?jīng)_擊了銀行資管業(yè)務(wù)過去賴以生存的舒適土壤，傳統(tǒng)的格局和業(yè)務(wù)模式正在瓦解。
除了人員配備較少、人均管理資產(chǎn)規(guī)模過大以外，銀行理財(cái)在部門和崗位設(shè)置上與市場化資管機(jī)構(gòu)差異較大。上述普益標(biāo)準(zhǔn)報(bào)告顯示，僅不到8%的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)部門為事業(yè)部形式，92%為非事業(yè)部制;非事業(yè)部制中，80%為一級部門，20%為二級部門。納入統(tǒng)計(jì)的各類銀行中，僅有45%設(shè)有專門的資產(chǎn)管理部(資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中心、資產(chǎn)管理事業(yè)部等不同名稱)，其余均歸屬到金融市場部、財(cái)富管理中心、理財(cái)業(yè)務(wù)部、投行部等大部門進(jìn)行管理。
崗位結(jié)構(gòu)設(shè)置上來看，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)條線50%以上為前臺人員，包括產(chǎn)品、營銷等崗位，中后臺力量較為薄弱。從不同類型銀行來看，股份制銀行的崗位設(shè)置最為豐富，顯示其市場化程度較高。具體而言，投研方面，40%的股份行設(shè)置了研究崗，在所有類型中最高;資產(chǎn)配置和組合管理方面，股份制銀行設(shè)置率為50%，城商行和農(nóng)村機(jī)構(gòu)僅為10%;交易崗，股份行設(shè)置率為64%，國有銀行為50%。
銀行人均資產(chǎn)管理規(guī)模過大不利于“真資管”模式下的精細(xì)化管理、自主投研、風(fēng)控合規(guī)等轉(zhuǎn)型要求。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究員涂敏對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，從人力資源投入的角度來看，當(dāng)前銀行資管業(yè)務(wù)人均管理規(guī)模過大，人力資源投入不足，易使銀行出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)、投資策略單一，造成集中度風(fēng)險(xiǎn)高的情況;從崗位設(shè)置的結(jié)構(gòu)來看，前臺占比略大，中后臺力量比較薄弱，尤其中小銀行中后臺支持如資產(chǎn)配置、研究、系統(tǒng)等力量極其薄弱，導(dǎo)致資管產(chǎn)品投向單一，品種稀少，產(chǎn)品形式單調(diào)。
“投研不是目前的問題核心”
在目前過渡期內(nèi)，各家銀行的主要任務(wù)即為平穩(wěn)完成新老產(chǎn)品的交接。上海地區(qū)多位銀行資產(chǎn)管理部人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，現(xiàn)在均在嘗試發(fā)行合乎新規(guī)要求的凈值化產(chǎn)品，由于新產(chǎn)品必須單獨(dú)管理，所以對人力的要求明顯增加了。據(jù)記者了解，目前雖有多家銀行資管部門在廣招人員，但多數(shù)并非高端投研人才。
對于銀行理財(cái)人員設(shè)置前中后臺比例失調(diào)的問題，上海地區(qū)一家銀行資管部人士對記者表示，主要是由銀行資管業(yè)務(wù)模式本身性質(zhì)決定的，與公募基金等機(jī)構(gòu)崗位設(shè)置不同，銀行理財(cái)?shù)乃^前臺與中后臺的界線并不明確，更多的是一個團(tuán)隊(duì)人員每個環(huán)節(jié)均有接觸，體現(xiàn)在考核激勵上，很難對每個人員進(jìn)行量化考核。
“對于銀行資管而言，投研并不能創(chuàng)造太大價(jià)值，它的意義不能充分體現(xiàn)出來。銀行的關(guān)鍵是對負(fù)債的剛性。”上述人士表示。
在新規(guī)已落地的情況下，雖然業(yè)內(nèi)對凈值化、主動管理、投研建設(shè)等問題討論頗多，但在業(yè)務(wù)實(shí)操層面，投研還不是目前面臨問題的核心。上述銀行資管部人士表示，銀行理財(cái)目前面臨的轉(zhuǎn)型壓力，一是對舊產(chǎn)品的整改，二是對資管部承擔(dān)的總行其他職能要求的合規(guī)化，三是新產(chǎn)品發(fā)行如何既合規(guī)又能銜接上老產(chǎn)品，這些問題的核心都不在投研隊(duì)伍的建設(shè)上。
