經(jīng)過了持續(xù)下跌后，周二地產(chǎn)股終于迎來了反彈，地產(chǎn)板塊上漲逾1%。在棚改政策變動、調(diào)控政策加碼等利空沖擊下，近期地產(chǎn)股加速下跌，最近一

經(jīng)過了持續(xù)下跌后，周二地產(chǎn)股終于迎來了反彈，地產(chǎn)板塊上漲逾1%。在棚改政策變動、調(diào)控政策加碼等利空沖擊下，近期地產(chǎn)股加速下跌，最近一周跌幅超過10%，市值蒸發(fā)3000億。而地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的建材、家電等行業(yè)近期也持續(xù)走弱，海螺水泥、華帝股份等個股短短三個交易日跌幅均超過10%。對此，多位業(yè)內(nèi)人士表示，由于棚改等政策因素，可能導(dǎo)致未來地產(chǎn)新增投資減少，相關(guān)行業(yè)也將受到一定的沖擊，投資者謹慎為宜。

地產(chǎn)股一周跌逾10%

從6月25日開始，就有市場傳聞稱國開行總行棚改項目合同簽訂審批權(quán)將由總行回收。隨后又傳來多個版本，如“棚改將被暫停”、“棚改要停止貨幣化安置”。

對于上述消息，國開行公開回應(yīng)稱，國開行嚴格執(zhí)行國家有關(guān)棚改政策，在國務(wù)院相關(guān)部委指導(dǎo)下，配合地方政府依法合規(guī)開展棚改融資工作，目前各項工作正在有序開展。不過，國開行的公告并沒有明確回應(yīng)棚改項目貸款審批權(quán)和貨幣化安置比例到底有無變化的問題。

上周一傳出棚改將實現(xiàn)審批權(quán)“一刀切”后，當日盡管有降準的利好消息，地產(chǎn)股依然高開低走，大幅下跌，隨后地產(chǎn)利空消息不斷發(fā)酵，最近一周來A股地產(chǎn)股市值蒸發(fā)超過3000億元。

如萬科A周二雖然反彈逾2%，但市值已從2914億元跌至2277億元，市值蒸發(fā)400多億元，與萬科今年最高總市值4437億元相比，萬科A已經(jīng)蒸發(fā)市值近一半;保利地產(chǎn)從1551億元跌至1322億元;三線地產(chǎn)股中南建設(shè)更是一周暴跌近兩成。

為了提振市場信心，6月份以來，新城控股、泛海控股等多家上市房企大股東不斷增持，但依然難以扭轉(zhuǎn)股價頹勢，股東增持也被套。

地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈受沖擊

地產(chǎn)股的下跌也波及建材、家電等產(chǎn)業(yè)鏈，周一建材股東方雨虹和家電股華帝股份雙雙跌停，寶鋼股份大跌近6%，海螺水泥下跌逾4%。

業(yè)內(nèi)普遍認為，棚改貨幣化政策收緊對于三四線城市的地產(chǎn)銷售和新增投資將有較大的沖擊，這讓市場擔憂樓市陷入低迷后地產(chǎn)開發(fā)減少，從而導(dǎo)致建材、廚具家電等相關(guān)行業(yè)受理。

“地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的下跌與市場擔憂樓市陷入低迷后地產(chǎn)投資減少有關(guān)，”國金證券財富管理中心分析師黃岑棟對記者表示，“此前棚改貨幣化刺激了三四線城市的需求，房價和銷量均大增。如果棚改貨幣化暫停意味著需求將受到抑制，這對當?shù)氐臉鞘袑⒂休^大的沖擊。如果地產(chǎn)新增投資減少，建材、家電的需求自然也會受到影響，因此有資金拋售相關(guān)個股。當然，其中部分消費品不排除有錯殺的品種，畢竟不是完全依賴于地產(chǎn)。”

前海開源首席經(jīng)濟學(xué)家楊德龍對記者表示，“地產(chǎn)板塊近期受政策影響較大，而未來調(diào)控仍將持續(xù)，因此地產(chǎn)股走勢估計一般。對于地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的一些龍頭品種，如果業(yè)績能持續(xù)增長，依然存在一定的機會。”

深圳一家私募高管則坦言，“目前應(yīng)該回避地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，雖然看起來估值好像挺便宜，但是未來業(yè)績前景不佳，有可能繼續(xù)下跌。相反，一些醫(yī)療股、消費股、科技股短期估值較高，但未來增長確定，反而值得配置。”

海通證券宏觀分析師姜超表示，貨幣化安置導(dǎo)致全國地產(chǎn)銷量“虛高”?？紤]到未來兩年內(nèi)棚改貨幣化安置面積將見頂回落、缺乏產(chǎn)業(yè)支撐而單純依靠政府出資實現(xiàn)的地產(chǎn)銷售難以持續(xù)，未來棚改貨幣化對地產(chǎn)銷售的拉動將減弱。

關(guān)鍵詞： 地產(chǎn)股 市值 產(chǎn)業(yè)鏈