上半年市場在驚心動(dòng)魄中收官，公募基金交出的中考成績喜憂參半。固收類產(chǎn)品整體表現(xiàn)較好，標(biāo)準(zhǔn)債券型和普通債券型基金平均收益達(dá)到2 94%和1
上半年市場在驚心動(dòng)魄中收官，公募基金交出的中考成績喜憂參半。固收類產(chǎn)品整體表現(xiàn)較好，標(biāo)準(zhǔn)債券型和普通債券型基金平均收益達(dá)到2.94%和1.71%，貨幣市場基金上半年也獲得1.98%的收益。
受到基礎(chǔ)市場震蕩影響，權(quán)益類產(chǎn)品整體表現(xiàn)不佳，標(biāo)準(zhǔn)股票型基金和混合偏股型基金分別下跌了9.75%和8.78%，但也不乏漲勢突出的“牛基”。在A股市場結(jié)構(gòu)性分化行情中，醫(yī)藥股一枝獨(dú)秀，帶動(dòng)相關(guān)重倉基金業(yè)績領(lǐng)先;海外基金的整體表現(xiàn)要好于A股基金。
權(quán)益類基金跑贏市場
醫(yī)藥行業(yè)基金一枝獨(dú)秀
上半年市場繼續(xù)震蕩，尤其是6月份以來市場幾度出現(xiàn)極端行情，主流指數(shù)中上證綜指、深證成指、滬深300、中小板指、創(chuàng)業(yè)板指跌幅分別達(dá)到13.9%、15.04%、12.9%、14.26%、8.33%。行業(yè)板塊表現(xiàn)不一，主題型基金業(yè)績表現(xiàn)差異較大。
銀河證券數(shù)據(jù)顯示，上半年，權(quán)益類基金中標(biāo)準(zhǔn)股票型基金、混合偏股型基金平均收益為-9.75%和-8.78%，虧損幅度較大，但依然跑贏除創(chuàng)業(yè)板指數(shù)之外的主流指數(shù)。醫(yī)藥醫(yī)療健康行業(yè)股票型基金表現(xiàn)最佳，整體獲得11.4%的收益，消費(fèi)行業(yè)股票基金也只虧損2.33%，表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌性。
根據(jù)資訊數(shù)據(jù)，325只普通股票型(各類型分開算)上半年平均虧損7.84%，其中12只基金收益率超過10%，上投摩根醫(yī)療健康、中海醫(yī)療保健、農(nóng)銀匯理醫(yī)療保健主題、招商醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)、廣發(fā)醫(yī)療保健分別以20.21%、18.95%、17.31%、16.65%、16.53%的收益率占據(jù)領(lǐng)先位置。由于普通股票型基金倉位需保持在80%以上，很容易受到市場牽連。
相比而言，倉位較為靈活的混合型基金虧損幅度要小一些。數(shù)據(jù)顯示，2635只主動(dòng)權(quán)益類基金(包括偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型基金，各類型分開算)上半年平均虧損5.23%，略好于普通股票型基金。獲得正收益的產(chǎn)品有622只，表現(xiàn)最好的富國精準(zhǔn)醫(yī)療，收益率達(dá)到29.52%，也是上半年業(yè)績最好的權(quán)益類基金。此外，富國新動(dòng)力、中歐醫(yī)療健康、匯添富醫(yī)療服務(wù)、富國醫(yī)療保健行業(yè)、融通醫(yī)療保健行業(yè)、中海醫(yī)療健康行業(yè)、大摩健康產(chǎn)業(yè)等基金也表現(xiàn)較好。值得一提的是，目前已經(jīng)離任的任澤松管理的中郵尊享一年定期基金上半年獲得了16.58%的收益。
實(shí)際上，受市場影響最大的要屬被動(dòng)指數(shù)型基金，上半年整體虧損12.54%。指數(shù)型基金也出現(xiàn)顯著分化，醫(yī)藥行業(yè)表現(xiàn)較好，高鐵、一帶一路、TMT等主題基金整體表現(xiàn)落后。
而從基金公司的情況看，銀河證券研究中心根據(jù)算術(shù)平均口徑評價(jià)期間公司股票投資主動(dòng)管理收益率，諾德、交銀施羅德、金信、民生加銀和天弘等公司排名靠前;融通、泓德、萬家、恒生前海等也表現(xiàn)不錯(cuò)，不過上述部分基金旗下基金數(shù)量較少。
債基、貨基
成上半年最賺錢品種
今年以來，債券市場違約事件頻出，但整體表現(xiàn)尚可。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)準(zhǔn)債券型基金和普通債券型基金整體收益達(dá)到2.94%和1.71%。貨幣市場基金表現(xiàn)也相當(dāng)穩(wěn)健，獲得1.98%的收益。
數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)準(zhǔn)債券型基金(A類)中，招商招瑞純債以5.49%的收益率排名第一，華泰柏瑞季季紅、華泰柏瑞豐盛純債、工銀瑞信國債純債、廣發(fā)景盛純債等基金上半年收益均超過5%。普通債券類基金(一級A類)中，大成債券(A/B類)、大成景興信用債(A類)、安信寶利債券、工銀添利債券(A類)等表現(xiàn)較好。
市場較為關(guān)注的普通債券型基金(二級A類)中，諾安雙利債券發(fā)起式基金表現(xiàn)突出，上半年收益達(dá)到15.94%，是少有的收益超10%的品種(剔除異常凈值)。此外，國投瑞銀優(yōu)化增強(qiáng)債券、博時(shí)天頤債券、光大保德信安誠債券、平安大華惠裕債券等基金也取得較好收益。
此外，另一固收類產(chǎn)品保本基金表現(xiàn)也不錯(cuò)，A類和非A類分別取得1.04%和1.27%的收益。
上半年受到多次調(diào)整的貨幣市場基金繼續(xù)發(fā)揮著現(xiàn)金管理工具的優(yōu)勢，普通貨幣基金(A類)、(非A類)算術(shù)平均收益率為1.98%、2.05%。受到較好的收益以及股票市場震蕩刺激的雙重影響，不少資金進(jìn)入貨幣基金“避險(xiǎn)”，截至5月底，貨幣市場基金總規(guī)模已突破8萬億元。
相對來說，QDII基金業(yè)績整體表現(xiàn)超過國內(nèi)的權(quán)益類基金。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，QDII股票型基金(A類)、(非A類)上半年平均跌幅為2.2%、3.94%。油氣類基金表現(xiàn)較好，業(yè)績突出的產(chǎn)品包括華寶標(biāo)普油氣、廣發(fā)道瓊斯美國石油、匯添富全國醫(yī)療、廣發(fā)納斯達(dá)克100、易方達(dá)標(biāo)普信息科技等。
