你知道如何投資私人資本市場(chǎng)嗎?沒有多少人喜歡這樣做。因?yàn)樗軓?fù)雜，需要大量的文書工作，交易量小，伴隨著風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)，并且流動(dòng)性還不強(qiáng)
你知道如何投資私人資本市場(chǎng)嗎?沒有多少人喜歡這樣做。因?yàn)樗軓?fù)雜，需要大量的文書工作，交易量小，伴隨著風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)，并且流動(dòng)性還不強(qiáng)。
分布式賬本技術(shù)(DLT)能否用于降低后臺(tái)管理費(fèi)用并擴(kuò)大這一資產(chǎn)類別的市場(chǎng)?
我采訪了KoreConX的首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人奧斯卡•約弗雷(Oscar Jofre)，他認(rèn)為自己的這個(gè)平臺(tái)和基礎(chǔ)設(shè)施可以提供幫助。
KoreConX是一家致力于改變企業(yè)融資方式的公司。Jofre提倡使用DLT為斷裂的流程帶來(lái)透明性。Jofre提到:“在我們的平臺(tái)上，來(lái)自全球的9萬(wàn)多家公司已經(jīng)籌集了超過66億美元。使用KoreConX平臺(tái)的公司通過與經(jīng)紀(jì)自營(yíng)商合作或直接發(fā)行來(lái)籌集資金。我們只是提供技術(shù)，以確保它們可以完全兼容，并管理著整個(gè)過程。”
什么是私人資本市場(chǎng)?有什么問題?
私人資本市場(chǎng)代表的是未在證券交易所公開交易的公司。私人基金擁有者、風(fēng)險(xiǎn)資本投資者通常是主要買家。投資對(duì)象可以是新成立的企業(yè)、成熟的企業(yè)，也可以是一些舉步維艱的企業(yè)。這類資產(chǎn)往往被認(rèn)為具有很高的風(fēng)險(xiǎn)。
KoreConX的團(tuán)隊(duì)解釋說(shuō)，一個(gè)關(guān)鍵的問題是小公司缺乏市場(chǎng)準(zhǔn)入。KoreConX的首席運(yùn)營(yíng)官和首席技術(shù)官Kiran Garimella博士說(shuō):“私人資本市場(chǎng)的大多數(shù)參與者都是與當(dāng)?shù)毓竞屯顿Y者關(guān)系密切的小型實(shí)體。他們負(fù)擔(dān)不起集成系統(tǒng)的巨額費(fèi)用。KoreConX專注于連接所有規(guī)模的公司，而不是僅限于那些成熟的企業(yè)。
首席財(cái)務(wù)官兼聯(lián)合創(chuàng)始人杰森•富科(Jason Futko)表示:“私人資本市場(chǎng)上的公司通常很難找到投資者來(lái)展示它們的機(jī)會(huì)。這個(gè)市場(chǎng)的分散化會(huì)讓你很難找到投資者或其他專業(yè)人士來(lái)幫助你發(fā)展業(yè)務(wù)。”
2019年6月26日，Broadridge從北方信托手中收購(gòu)了一個(gè)類似的區(qū)塊鏈平臺(tái)。在這個(gè)領(lǐng)域有許多競(jìng)爭(zhēng)者。Jofre先生說(shuō):“像Carta、Capshares、ComputerShare、AST和Link Group這樣的公司提供了KoreConX在我們的一體式平臺(tái)上提供的一些功能。我們對(duì)市場(chǎng)有不同的看法。為了真正地轉(zhuǎn)變它，我們需要確保所有的參與者都擁有他們需要的所有工具。如果他們不這樣做，那么我們將永遠(yuǎn)不會(huì)看到私人資本市場(chǎng)有任何重大變化。”
KoreConX于2019年10月11日推出了新的區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng)，在全球范圍內(nèi)提供完全兼容的數(shù)字貨幣。它們的使命是確保遵守貨幣監(jiān)管規(guī)定和公司法。KoreConX平臺(tái)提供代幣化發(fā)行、交易、清算、結(jié)算、管理、報(bào)告等服務(wù)。
正如該管理團(tuán)隊(duì)向我解釋的那樣，缺乏數(shù)據(jù)完整性和區(qū)域司法合規(guī)知識(shí)可能會(huì)限制向公眾提供的投資機(jī)會(huì)。Futko繼續(xù)說(shuō)道:“顯然，KoreConX下的解決方案的一部分必須是連接文檔碎片，為專業(yè)人員提供訪問，并通過我們的區(qū)塊鏈建立信任來(lái)確保業(yè)務(wù)和監(jiān)管邏輯。”
為什么區(qū)塊鏈技術(shù)可以提供幫助?
KoreConX團(tuán)隊(duì)表示，私人資本市場(chǎng)目前為全球超過4.5億私人公司服務(wù)。他們?nèi)狈ξ募该鞫?，收費(fèi)也很高。相比之下，公共資本市場(chǎng)已經(jīng)建立了上市標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則。此外，開放市場(chǎng)每天都在使用，可以處理許多交易。Garimella博士說(shuō):“區(qū)塊鏈提供的技術(shù)通過不變性和各方的共識(shí)為信任提供了堅(jiān)實(shí)的機(jī)制。”
我特意請(qǐng)Jofre先生解釋了一下，為什么他公司的工作與像Broadridge這樣的大公司不同?他回答說(shuō):“KoreConX正在進(jìn)入一個(gè)市場(chǎng)，這個(gè)市場(chǎng)有許多只提供單一功能或應(yīng)用程序的提供商。私人資本市場(chǎng)想要像公開上市市場(chǎng)一樣高效，就需要一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施層和一個(gè)應(yīng)用層。我們不會(huì)因?yàn)橐?guī)模或地理位置而排斥任何人。”（考拉）
