2019年10月11日，美國(guó)證券交易委員會(huì)(Securitiesand Exchange Commission，SEC)在官網(wǎng)發(fā)布聲明，宣布已對(duì)Telegram Group Inc 及其全資子公

2019年10月11日，美國(guó)證券交易委員會(huì)(Securitiesand Exchange Commission，SEC)在官網(wǎng)發(fā)布聲明，宣布已對(duì)Telegram Group Inc.及其全資子公司TONIssuer Inc在美國(guó)和海外正在進(jìn)行的數(shù)字代幣發(fā)行的離岸實(shí)體發(fā)起緊急行動(dòng)，并獲得美國(guó)聯(lián)邦法院臨時(shí)限制令，該公司已籌集了超過(guò)17億美元的投資者資金。

SEC的申訴今天在紐約曼哈頓聯(lián)邦地方法院提起，指控兩名被告違反《證券法》第5(a)和5(c)條的注冊(cè)規(guī)定，并尋求某些緊急救濟(jì)以及永久性禁令，非法所得帶有偏見(jiàn)利益和民事處罰。

SEC與ICO抗?fàn)幰丫?/p>

SEC認(rèn)為大多數(shù)ICO為證券發(fā)行，于今年4月3日發(fā)布首份ICO監(jiān)管指引前后，一直在死磕ICO，尤其是發(fā)行主體。在前不久處罰俄羅斯加密貨幣評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)ICO Ratings近27萬(wàn)美元后，9月30日，SEC又與Block.One(EOS項(xiàng)目母公司)達(dá)成和解，Block.One需支付2400萬(wàn)美元罰款。

美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道CNBC主持人Ran NeuNer指出，Block.one為了40億美元支付2400萬(wàn)美元(0.6%);Telegram籌集了17億美元，0.6%是1020萬(wàn)美元。根據(jù)他的看法，Telegram可能需要向SEC支付千萬(wàn)級(jí)美元的罰款。不知道，市場(chǎng)其他項(xiàng)目方看了后會(huì)不會(huì)顫抖?據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)：

2017年9月30日， SEC起訴Maksim Zaslavskiy及其名下公司，認(rèn)為其存在虛假宣傳及隱瞞信息等。

2017年9月，SEC起訴PlexCorps(又名PlexCoin)及其發(fā)起人，認(rèn)為其虛報(bào)募資金額，違反反欺詐條款和證券法的注冊(cè)條款。

2018年1月25日，SEC起訴加密貨幣銀行AriseBank及其創(chuàng)始人，認(rèn)為其未在SEC注冊(cè)，違反了證券法規(guī)，并存在虛假宣傳和信批問(wèn)題。

2018年4月3日，SEC起訴Centra，認(rèn)為其虛假宣傳、高管簡(jiǎn)歷虛構(gòu)、涉嫌欺詐等。

2018年5月22日，SEC起訴Titanium及其創(chuàng)始人，認(rèn)為其謊稱(chēng)與美聯(lián)儲(chǔ)、PayPal、迪士尼等公司存在合作關(guān)系，涉及虛假宣傳。

2018年8月4日，SEC起訴Centra Tech和兩位聯(lián)合創(chuàng)始人，認(rèn)為其欺詐發(fā)行ICO。

2018年10月3日，SEC起訴 Blockvest LLC，認(rèn)為其不僅違反了證券法規(guī)，而且還錯(cuò)誤地聲稱(chēng)獲得了美國(guó)最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。

2019年5月21日，SEC起訴Argyle Coin及其主要負(fù)責(zé)人，認(rèn)為其項(xiàng)目是龐氏騙局計(jì)劃，“全方位的網(wǎng)絡(luò)騙局”。

2019年6月4日，SEC起訴 Kik Interactive Inc.，認(rèn)為其非法發(fā)行1億美元證券。

2019年8月12日，SEC起訴Veritaseum 項(xiàng)目及其創(chuàng)始人，認(rèn)為其進(jìn)行了欺詐性和非法的 ICO交易，隨后操縱價(jià)格。一并起訴的還有新英格蘭的SimplyVitalHealth公司，認(rèn)為其沒(méi)有注冊(cè)其630萬(wàn)美元的HLTH代幣預(yù)售。

2019年8月20日，SEC對(duì)俄羅斯加密貨幣評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)ICO Rating開(kāi)出了總額為268,998美元的“罰單”，這是SEC首次對(duì)加密貨幣評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的處罰。最終，ICO Rating同意付款和解。

2019年9月30，SEC和Block.One(EOS母公司)達(dá)成和解，Block.One需支付2400萬(wàn)美元罰款。SEC曾指控Block.One在2017年至2018年期間進(jìn)行未經(jīng)注冊(cè)的ICO活動(dòng)，共籌集41億美元。Block.One籌集了數(shù)十億美元的資金，但并未按照美國(guó)聯(lián)邦證券法的規(guī)定將其ICO注冊(cè)為證券發(fā)行，同時(shí)也并未尋求豁免其注冊(cè)要求，因此判定其違反了聯(lián)邦證券法的規(guī)定。

SEC對(duì)ICO(包括已完成和未完成)罰單不斷，意在全球監(jiān)管，做世界警察

Telegram由俄羅斯企業(yè)家創(chuàng)立，擁有超過(guò)2億全球用戶，并被評(píng)為全球第九大最受歡迎的移動(dòng)通訊應(yīng)用程序。Telegram一直在開(kāi)發(fā)其TON區(qū)塊鏈項(xiàng)目已有一年多的時(shí)間，有傳言稱(chēng)其最初的代幣發(fā)行于2018年1月流傳。最終，Telegram聲稱(chēng)在2018年3月向SEC提交的D表格披露中籌集了17億美元。

該公司一直對(duì)其開(kāi)發(fā)工作保密，直到上個(gè)月才發(fā)布該網(wǎng)絡(luò)的代碼。Telegram直到本月才向公眾公開(kāi)表示正在開(kāi)發(fā)TON，此前該公司首先通過(guò)電子郵件發(fā)送給投資者以確認(rèn)其10月下旬發(fā)布，然后更新了條款和條件。SEC執(zhí)法部門(mén)聯(lián)席主管Stephanie Avakian表示，我們今天的緊急行動(dòng)旨在防止Telegram非法出售的數(shù)字代幣，被告未能向投資者提供有關(guān)證券法要求的有關(guān)Grams and Telegram的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)因素和管理的信息。

ICO鏈條上包括眾多機(jī)構(gòu)，例如發(fā)行方、交易所、開(kāi)發(fā)人員、社交媒體機(jī)構(gòu)、營(yíng)銷(xiāo)人員、公關(guān)機(jī)構(gòu)、律師、戰(zhàn)略顧問(wèn)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等都是鏈條上的參與者。首先，SEC打擊部分ICO項(xiàng)目有利于投資者保護(hù)，并可以威懾打擊一部分涉嫌虛假宣傳和欺詐的項(xiàng)目。

SEC執(zhí)法部門(mén)聯(lián)席主管Steven Peikin表示，我們屢次聲明，發(fā)行人不能僅通過(guò)將其產(chǎn)品標(biāo)記為加密貨幣或數(shù)字令牌來(lái)逃避聯(lián)邦證券法。Telegram試圖在不遵守旨在保護(hù)投資公眾的長(zhǎng)期確立的披露責(zé)任的情況下獲得公開(kāi)發(fā)行的收益。

其次，不管對(duì)于已完成還是未完成ICO融資的項(xiàng)目，SEC均不放過(guò)，意在掌握全球監(jiān)管主動(dòng)權(quán)。若ICO參與者有美國(guó)用戶，發(fā)起人并未采取措施阻止，且并未在SEC注冊(cè)，可能就會(huì)成為被監(jiān)管的對(duì)象。具體來(lái)看：根據(jù)SEC的聲明，TelegramGroup Inc.及其全資子公司TON Issuer Inc.從2018年1月開(kāi)始籌集資金，為公司的業(yè)務(wù)提供資金，包括開(kāi)發(fā)自己的區(qū)塊鏈，“Telegram開(kāi)放網(wǎng)絡(luò)”或“TON”區(qū)塊鏈”，以及移動(dòng)消息應(yīng)用程序Telegram Messenger。

被告以折扣價(jià)向全球171個(gè)初始購(gòu)買(mǎi)者出售了約29億個(gè)稱(chēng)為“Grams”的數(shù)字代幣，其中包括向39個(gè)美國(guó)購(gòu)買(mǎi)者出售了超過(guò)10億個(gè)Grams。Telegram承諾在其區(qū)塊鏈啟動(dòng)后不遲于2019年10月31日將Grams交付給最初的購(gòu)買(mǎi)者，屆時(shí)購(gòu)買(mǎi)者和Telegram將能夠向美國(guó)市場(chǎng)出售數(shù)十億克的Grams。

最后，該訴訟是在美國(guó)紐約聯(lián)邦地方法院提起的，而不是在SEC本身面前進(jìn)行的行政訴訟。原因可能是因?yàn)?根據(jù)SEC制定的法院命令)，Telegram拒絕接受SEC的傳票服務(wù)。如果是這樣，SEC向聯(lián)邦法院尋求快速緊急救濟(jì)也就不足為奇了。

從聯(lián)邦法院的臨時(shí)禁止令中可以看出，聯(lián)邦法官比行政法法官具有更直接的原始權(quán)力，并且可以發(fā)布在其他案件中成為先例的裁決。另外，去年Telegram公司因拒絕國(guó)家安全部門(mén)訪問(wèn)其用戶秘密信息，俄羅斯國(guó)家電信監(jiān)管機(jī)構(gòu)向電信運(yùn)營(yíng)商發(fā)送了禁止在俄羅斯境內(nèi)訪問(wèn)Telegram Messenger的通知。

為投資者負(fù)責(zé)是評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的立身之本

我們借用SEC官網(wǎng)(www.sec.gov/ICO)上的內(nèi)容，提醒投資者注意ICO風(fēng)險(xiǎn)：

跨境銷(xiāo)售：這些產(chǎn)品(ICO)可能會(huì)在跨國(guó)市場(chǎng)上發(fā)售，并且可能在美國(guó)以外的系統(tǒng)和平臺(tái)上進(jìn)行重大交易，你的投資可能會(huì)在你不知情的情況下快速出境，風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能無(wú)力地追查詐騙者或追回資金損失。

做好背調(diào)：深入了解市場(chǎng)上的這些投資機(jī)會(huì)，并對(duì)這些投資背后的個(gè)人或機(jī)構(gòu)做一些背景調(diào)查。比如是否合法，該產(chǎn)品提供者是否有相關(guān)資質(zhì)?

警惕高利誘惑：與其他類(lèi)型的投資一樣，如果發(fā)起人保證這項(xiàng)投資會(huì)有收益，或者說(shuō)這是一個(gè)千載難逢的好機(jī)會(huì)讓你趕緊行動(dòng)，一定要謹(jǐn)慎投資并注意潛在的虧損風(fēng)險(xiǎn)。

了解交易流程：許多交易數(shù)字資產(chǎn)的平臺(tái)都自稱(chēng)「交易所」，這會(huì)誤導(dǎo)投資者，即投資者會(huì)認(rèn)為這些平臺(tái)是符合監(jiān)管要求的或達(dá)到國(guó)家證券交易所監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的。

關(guān)鍵詞： Telegram 公開(kāi)發(fā)行 罰款