繼ofo后比特幣交易“提幣運(yùn)動(dòng)”將掀起一場(chǎng)“龍卷風(fēng)”

2018-12-22 10:40:09 來(lái)源：白話區(qū)塊鏈

交易所可以挪用用戶(hù)的比特幣去投資?最近，關(guān)于ofo小黃車(chē)退押金的新聞不斷刷屏，長(zhǎng)時(shí)間占據(jù)微博熱搜榜。根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)的報(bào)道，截至12月18日，

交易所可以挪用用戶(hù)的比特幣去投資?

最近，關(guān)于ofo小黃車(chē)退押金的新聞不斷刷屏，長(zhǎng)時(shí)間占據(jù)微博熱搜榜。根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)的報(bào)道，截至12月18日，ofo退押金排隊(duì)系統(tǒng)人數(shù)已超1000萬(wàn)，待退押金規(guī)模至少10億。

就在大家熱衷于討論ofo能不能挺過(guò)去，監(jiān)管部門(mén)會(huì)不會(huì)介入時(shí)，比特幣社區(qū)內(nèi)的一場(chǎng)“提幣運(yùn)動(dòng)”正在醞釀中。

這場(chǎng)“提幣運(yùn)動(dòng)”，就像一只在巴西扇動(dòng)翅膀的蝴蝶，或許會(huì)在世界各地的比特幣交易所中掀起一場(chǎng)“龍卷風(fēng)”。

01提幣運(yùn)動(dòng)

1月3日，對(duì)比特幣和區(qū)塊鏈技術(shù)而言，是一個(gè)非常值得紀(jì)念的日子。

2009年1月3日，中本聰挖出了第一個(gè)比特幣區(qū)塊，也稱(chēng)為創(chuàng)世區(qū)塊。中本聰在創(chuàng)世區(qū)塊中寫(xiě)入英國(guó)《泰晤士報(bào)》當(dāng)天的頭版文章標(biāo)題：Chancellor on brink of second bailout for banks(財(cái)政大臣處于第二次援助銀行的邊緣)。

這是大家耳熟能詳?shù)墓适隆?/p>

再過(guò)12天，就是2019年1月3日了，比特幣創(chuàng)世區(qū)塊將迎來(lái)10周年紀(jì)念日。

為了慶祝比特幣創(chuàng)世區(qū)塊10周年紀(jì)念日，Bitcoin Knowledge的主播Trace Mayer聯(lián)合其他比特幣愛(ài)好者，發(fā)起了一場(chǎng)名為“Proof of Keys”的活動(dòng)，并提議將每年的1月3日定為“比特幣創(chuàng)世區(qū)塊紀(jì)念日”。

在這場(chǎng)活動(dòng)中，Trace Mayer呼吁比特幣持有者在2019年1月3日當(dāng)天，把自己的比特幣從交易所等第三方平臺(tái)提到自己的錢(qián)包里。

發(fā)起這個(gè)活動(dòng)的目的，一是慶祝比特幣創(chuàng)世區(qū)塊10周年紀(jì)念日，二是驗(yàn)證交易所等第三方平臺(tái)是否真的有妥善保管好用戶(hù)的幣，具備償付能力，三是強(qiáng)化對(duì)比特幣網(wǎng)絡(luò)的共識(shí)。

目前，根據(jù)活動(dòng)官網(wǎng)https：//www.proofofkeys.com的顯示，參與這項(xiàng)活動(dòng)的公司/機(jī)構(gòu)已經(jīng)有11家，其中包括了南非加密貨幣交易所iCE3X，BTC.com等。參與這項(xiàng)活動(dòng)的個(gè)人，僅網(wǎng)站上列出的、有一定知名度的持幣人就有將近200人。在推特上，昵稱(chēng)中添加標(biāo)簽來(lái)參與這項(xiàng)活動(dòng)的持幣人就更多了。

02交易所挪用用戶(hù)的資產(chǎn)合理嗎？

02交易所挪用用戶(hù)的資產(chǎn)合理嗎?

前幾天，區(qū)塊鏈透明度機(jī)構(gòu)(Blockchain Transparency Institute)發(fā)布了全球加密貨幣交易所12月份交易數(shù)據(jù)報(bào)告。該報(bào)告顯示，全球交易量排名前25的交易所，只有2家未涉及大量虛假或刷量交易。

（截圖只顯示了前10的交易所）

(截圖只顯示了前10的交易所)

我們?cè)诮灰姿母鞣N交易，都是交易所自己在記賬，只有充幣、提幣時(shí)，交易才發(fā)生在鏈上，這就給交易所刷量提供了低成本的操作空間。

既然80%以上的交易所都存在刷量行為，那么，用戶(hù)的幣是否真的安全?交易所是否真的擁有償付能力?這也是Trace Mayer發(fā)起“Proof of Keys”活動(dòng)，號(hào)召持幣人在1月3日當(dāng)天進(jìn)行提幣的一個(gè)重要原因。

關(guān)于交易所的償付能力，其實(shí)背后隱藏著一個(gè)更深層次的問(wèn)題：交易所挪用用戶(hù)的資產(chǎn)做投資理財(cái)是否合理?

加密貨幣交易所，充當(dāng)了一部分的銀行功能，只不過(guò)用戶(hù)存進(jìn)去的是幣。我們就拿交易所和銀行做對(duì)比。

銀行儲(chǔ)蓄是契約，加密貨幣交易所并不是。就銀行而言，用戶(hù)將錢(qián)存入銀行，是有利息收益的。銀行和儲(chǔ)戶(hù)是一種契約關(guān)系，銀行的大廳也能看到不同儲(chǔ)蓄周期對(duì)應(yīng)不同的利率，有了這一層契約關(guān)系，就相當(dāng)于儲(chǔ)戶(hù)授權(quán)給銀行可以合理利用自己的存入的錢(qián)，去做一些放貸或者投資;但對(duì)于交易所來(lái)說(shuō)，用戶(hù)將資產(chǎn)放在交易所，是為了便于交易，用戶(hù)使用交易所進(jìn)行交易，繳納了手續(xù)費(fèi)，交易所和用戶(hù)并沒(méi)有達(dá)成有利率的契約，所以交易所沒(méi)有權(quán)利也不應(yīng)該挪用用戶(hù)的幣資產(chǎn)。

從監(jiān)管的角度看，央行對(duì)銀行都有準(zhǔn)備金率要求，但對(duì)于交易所而言，監(jiān)管是缺失的。加密貨幣交易所不僅沒(méi)有準(zhǔn)備金率，也經(jīng)常發(fā)生交易所卷款跑路的事情。

從投資風(fēng)險(xiǎn)的角度，兩者亦不可同日而語(yǔ)。由于監(jiān)管的存在，銀行放貸等業(yè)務(wù)都會(huì)受到嚴(yán)格的要求，總體風(fēng)險(xiǎn)是可控的。但在區(qū)塊鏈行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)往往是不可控的。

不同于傳統(tǒng)的股市，幣市沒(méi)有漲跌幅限制，7x24x365交易，加上相關(guān)法律、法規(guī)的缺失，無(wú)論是價(jià)格波動(dòng)還是投資風(fēng)險(xiǎn)，都不是傳統(tǒng)的股市所能比的。

區(qū)塊鏈初創(chuàng)企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)亦是如此。2017年牛市期間，許多創(chuàng)業(yè)者進(jìn)軍區(qū)塊鏈行業(yè)，各種區(qū)塊鏈項(xiàng)目層出不窮，熱鬧非凡;2018年，隨著加密貨幣價(jià)格的持續(xù)下跌，許多區(qū)塊鏈項(xiàng)目直接“爛尾”，一些區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司亦紛紛關(guān)門(mén)，留下一地雞毛。

即便是擁有眾多專(zhuān)業(yè)金融分析師的投資機(jī)構(gòu)，2018年的區(qū)塊鏈投資業(yè)績(jī)也慘不忍睹。

根據(jù)美國(guó)對(duì)沖基金數(shù)據(jù)研究機(jī)構(gòu)(Hedge Fund Research)發(fā)布的“HFR區(qū)塊鏈綜合指數(shù)”和“HFR加密貨幣指數(shù)”，自2018年開(kāi)年到12月20日，兩只指數(shù)基金累計(jì)虧損幅度分別高達(dá)69.45%、68.58%?？梢?jiàn)區(qū)塊鏈行業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)之高。如果交易所挪用用戶(hù)資產(chǎn)去做投資，出現(xiàn)大幅的虧損，交易所很可能是無(wú)力償付的，最終蒙受損失的是用戶(hù)。反之，如果行情好，交易所因此大賺一筆，好處也不會(huì)給用戶(hù)的。這種體現(xiàn)在用戶(hù)身上的風(fēng)險(xiǎn)、收益不對(duì)等的情況是非常不合理的。