近日，太平人壽保險有限公司(以下簡稱太平人壽)發(fā)布投資公告顯示，受讓中國鐵路發(fā)展基金股份有限公司(以下簡稱中鐵基金)股份10億元，交易完
近日，太平人壽保險有限公司(以下簡稱“太平人壽”)發(fā)布投資公告顯示，受讓中國鐵路發(fā)展基金股份有限公司(以下簡稱“中鐵基金”)股份10億元，交易完成后，其將累計持有中鐵基金2015年度優(yōu)先股份額達30億元。
累計持有中鐵基金股份30億元
記者注意到，中鐵基金股東中，保險公司十分活躍，在其15家股東中，保險公司和保險資管公司高達8家。
具體來看，8家險企在中鐵基金的持股比例分別為：太保壽險7.94%(300億元)、太保財險0.53%(20億元)、平安壽險3.07%(116億元)、平安財險0.77%(29億元)、泰康人壽0.79%(30億元)、泰康資管0.26%(10億元)、中國人壽(21.060, -0.33, -1.54%)3.71%(140億元)，此次太平交易完成后持股比例將達到0.79%(30億元)。
太平人壽和中鐵基金的淵源已久，太平人壽于2015年-2016年期間投資中鐵基金2015年度優(yōu)先股份額共計20億元。此次太平人壽受讓北京奇點領(lǐng)創(chuàng)鐵路投資基金中心所持有的中鐵基金2015年度優(yōu)先股份后，累計持有中鐵基金2015年度優(yōu)先股份額30億元。
5月，保監(jiān)會發(fā)布《保險公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法(征求意見稿)》顯示，保險公司對全部關(guān)聯(lián)方的投資余額合計不得超過保險公司上一年度末總資產(chǎn)的30%與上一年度末凈資產(chǎn)額兩者中較高者。公告中表示，截至第二季度末，太平人壽權(quán)益類資產(chǎn)賬面余額占上季度末總資產(chǎn)(扣除投連及回購)的比例為13.73%，太平人壽綜合償付能力充足率為235%。
險企熱衷基建投資
今年以來，險資在A股市場投資收益普遍下滑，使得基建項目再次獲得青睞。那么，大規(guī)模保險資金進入基建行業(yè)，對險企又有何種利好?
國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生在接受《國際金融報》記者采訪時表示，這是近兩年保險公司支持實體經(jīng)濟的一個重要體現(xiàn)，保險資金通過債權(quán)計劃股權(quán)計劃等其他的一些資管產(chǎn)品直接對接實體經(jīng)濟項目，是保險資金運用的非常重要的一個方面。
保險資金的特點是期限比較長，壽險資金中大約8成是7年期限或者在7年期限以上的。隨著壽險業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，保險公司將越來越關(guān)注長期保單。10年期以上的保單占比也在不斷增加，保險資金的負債期限將會越來越長。
朱俊生認為，保險資金較長的期限需要一個長期的資產(chǎn)投資進行資產(chǎn)負債的匹配。但金融市場的長期金融資產(chǎn)占比相對較低，不能有效地滿足保險公司長期資金配置的要求。重大基礎(chǔ)設(shè)施期限相對比較長，保險公司收益回報相對比較穩(wěn)定所以比較好的和保險資金的長期屬性進行對接。
近年來，保險業(yè)和保險資金在滿足居民風(fēng)險需求和財富管理需求以及優(yōu)化實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)支持實體經(jīng)濟方面發(fā)揮了很多作用。保險資金進入實體經(jīng)濟項目，也是目前監(jiān)管部門所推進的。
近日，銀保監(jiān)會保險資金運營部主任任春生表示，鼓勵保險機構(gòu)以財務(wù)性和戰(zhàn)略性投資的方式投資優(yōu)質(zhì)上市公司和民營上市公司，以更加靈活的方式更積極地參與解決上市公司的股票質(zhì)押流動性風(fēng)險。
任春生還表示，對推進中國保險投資基金設(shè)立服務(wù)國家戰(zhàn)略的專項基金，對符合國家戰(zhàn)略導(dǎo)向的投資項目從投資范圍、投資比例和償付能力方面都給予明確的支持。
