盈利超4億元！自保公司為何能在財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)中長(zhǎng)期保持盈利？

2018-08-16 15:53:38 來(lái)源：中國(guó)網(wǎng)

今年上半年，非上市財(cái)險(xiǎn)公司的利潤(rùn)情況較往年有所下滑，但其中自保險(xiǎn)企卻獲得較大盈利。今年上半年，非上市財(cái)險(xiǎn)公司的利潤(rùn)情況較往年有所下

今年上半年，非上市財(cái)險(xiǎn)公司的利潤(rùn)情況較往年有所下滑，但其中自保險(xiǎn)企卻獲得較大盈利。

今年上半年，非上市財(cái)險(xiǎn)公司的利潤(rùn)情況較往年有所下滑，但其中自保險(xiǎn)企卻獲得較大盈利。數(shù)據(jù)顯示，中石油專屬財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱中石油專屬)、中國(guó)鐵路財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自保有限公司(以下簡(jiǎn)稱鐵路自保)以及中遠(yuǎn)海運(yùn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自保有限公司(以下簡(jiǎn)稱中遠(yuǎn)海運(yùn)自保)分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.33億元、1.39億元與3890萬(wàn)元，共計(jì)4.11億元。有學(xué)者認(rèn)為，由于行業(yè)發(fā)展空間較大，未來(lái)可能會(huì)有更多企業(yè)加入自保行業(yè)。

盈利可喜

自保公司的概念在國(guó)內(nèi)不那么為人熟知，它也被稱為自營(yíng)保險(xiǎn)公司，是由非保險(xiǎn)企業(yè)擁有或控制的保險(xiǎn)公司，其主要的目的是為母公司及其子公司的某些風(fēng)險(xiǎn)提供保險(xiǎn)保障。公司的保費(fèi)費(fèi)率較低、保費(fèi)收入自留。

目前國(guó)內(nèi)獲批開業(yè)的自保公司共7家，分別是設(shè)立在我國(guó)內(nèi)地的中石油專屬、鐵路自保、中遠(yuǎn)海運(yùn)自保、廣東粵電財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自保有限公司以及設(shè)立在香港的中海石油保險(xiǎn)有限公司、中廣核保險(xiǎn)有限公司以及中石化保險(xiǎn)有限公司。

在日趨嚴(yán)峻的財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)，自保公司卻有著可喜的盈利。除了今年上半年，自保公司長(zhǎng)期的利潤(rùn)狀況一直較好。2017年年報(bào)顯示，中石油專屬、鐵路自保、中遠(yuǎn)海運(yùn)自保的凈利潤(rùn)分別為3.6億元、1.35億元、0.47億元。盡管中遠(yuǎn)海運(yùn)自保的盈利較其他兩家更少，但作為開業(yè)僅一年的公司，成績(jī)已經(jīng)令人滿意。

詳細(xì)來(lái)看，以最先進(jìn)入自保行業(yè)的中石油專屬為例，其在2013年開業(yè)，2014年至2017年的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入與凈利潤(rùn)整體都有增長(zhǎng)。在帶動(dòng)利潤(rùn)的因素中，投資收益有較大作用，幾年來(lái)公司的投資收入一直保持在3億元左右。

趨之者眾

自保公司為何能在財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)中長(zhǎng)期保持盈利?有業(yè)內(nèi)人士向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，自保公司的性質(zhì)有利于產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。由于自保公司只為母公司及其子公司提供風(fēng)險(xiǎn)保障，首先能節(jié)約保險(xiǎn)銷售的中間費(fèi)用如手續(xù)費(fèi)等，從而降低保險(xiǎn)成本，提升現(xiàn)金流，從而有更多資金可以進(jìn)行投資。其次，由于對(duì)母公司的業(yè)務(wù)了解，產(chǎn)品設(shè)計(jì)將更加契合公司需求，價(jià)格也更加合適。

除了經(jīng)濟(jì)效益外，上述人士進(jìn)一步指出，設(shè)立自保公司也是對(duì)企業(yè)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理，是將風(fēng)險(xiǎn)留在公司內(nèi)部，用自身資源進(jìn)行消化的舉措。但是這類舉措更適用于經(jīng)常發(fā)生但風(fēng)險(xiǎn)較小的情況，一旦有風(fēng)險(xiǎn)較大賠付較高的情況，對(duì)自保公司的資金會(huì)有很大壓力，這也是自保公司要面臨的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。故有些公司會(huì)選擇將部分風(fēng)險(xiǎn)外移，購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。

值得注意的是，海外自保行業(yè)已經(jīng)較為發(fā)達(dá)。數(shù)據(jù)顯示，全球自保公司的數(shù)量已經(jīng)超過7000家。全球500強(qiáng)企業(yè)中有近70%設(shè)立了自保公司，總保費(fèi)規(guī)模超過了500億美元。在美國(guó)其全球500強(qiáng)企業(yè)中超過90%的企業(yè)設(shè)立自保公司，自保公司責(zé)任險(xiǎn)總保費(fèi)約占北美責(zé)任險(xiǎn)市場(chǎng)的40%，全美則約有30%的工商業(yè)保費(fèi)來(lái)源于自保公司。

隨著發(fā)展的進(jìn)程，也有公司會(huì)慢慢向商業(yè)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)變，屆時(shí)不僅僅為母公司提供保險(xiǎn)，也為與母公司無(wú)隸屬關(guān)系的企業(yè)提供保險(xiǎn)。因此，有的自保公司由最初作為企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，逐步發(fā)展成為以利潤(rùn)為中心。

對(duì)此，有學(xué)者向《國(guó)際金融報(bào)》記者表示，自保公司還是以風(fēng)險(xiǎn)管理為主，盈利為次。我國(guó)自保行業(yè)目前還在發(fā)展的初期，自身還有許多困難沒有克服。比如人才的專業(yè)性以及產(chǎn)品的專業(yè)設(shè)計(jì)等，包括風(fēng)險(xiǎn)管控及運(yùn)營(yíng)方面的經(jīng)驗(yàn)也尚淺，法律上相關(guān)制度也未完善。

該學(xué)者進(jìn)一步表示，要實(shí)現(xiàn)向商業(yè)保險(xiǎn)的轉(zhuǎn)變，以國(guó)內(nèi)的發(fā)展情況還需要更多時(shí)間。當(dāng)前國(guó)內(nèi)的趨勢(shì)是，會(huì)有更多大型企業(yè)意識(shí)到設(shè)立自保公司的意義，從而加入到這一行業(yè)。