臨近7月末，企業(yè)定期跟蹤評級結(jié)果披露的高峰期已進(jìn)入尾聲。梳理最新評級結(jié)果發(fā)現(xiàn)，今年銀行類機(jī)構(gòu)信用等級仍以持穩(wěn)或上調(diào)居多，但也出現(xiàn)了
臨近7月末，企業(yè)定期跟蹤評級結(jié)果披露的高峰期已進(jìn)入尾聲。梳理最新評級結(jié)果發(fā)現(xiàn)，今年銀行類機(jī)構(gòu)信用等級仍以持穩(wěn)或上調(diào)居多，但也出現(xiàn)了部分下調(diào)案例，這在往年極為少見，進(jìn)一步看，遭到降級的銀行尤以農(nóng)商行為主。分析人士指出，個別農(nóng)商行“先天優(yōu)勢不足”、“歷史包袱重”，在嚴(yán)監(jiān)管、去杠桿的環(huán)境下首當(dāng)其沖，由此也帶來了較大的資本補(bǔ)充壓力。
今年已有六銀行遭降級
近年來，隨著經(jīng)濟(jì)運(yùn)行波動加大，企業(yè)評級調(diào)整增多，被下調(diào)評級或評級展望的已并不鮮見，但相對集中于產(chǎn)業(yè)內(nèi)發(fā)行人，金融機(jī)構(gòu)遭到負(fù)面評級行動的情況仍然比較少見。
不過，情況在近一兩年出現(xiàn)了一些變化。
7月24日，中誠信國際發(fā)布定期跟蹤評級結(jié)果，將對山東威海農(nóng)村商業(yè)銀行的主體長期信用等級由AA-調(diào)整為A+。這是今年又一起銀行類機(jī)構(gòu)被采取負(fù)面評級行動的案例。
由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求評級機(jī)構(gòu)必須于發(fā)行人年報(bào)披露后的3個月內(nèi)至少披露一次跟蹤評級，而年報(bào)披露截止日是4月30日，因此每年的5-7月份都是債券定期跟蹤評級報(bào)告發(fā)布的高峰期，尤以6、7月份為甚。眼下已到7月下旬，評級調(diào)整高峰期逐漸過去。通過梳理1-7月銀行評級信息，中國證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn)包括威海農(nóng)商行在內(nèi)，今年已有6家銀行被本土評級機(jī)構(gòu)下調(diào)了信用評級。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至7月26日，已有160家商業(yè)銀行被國內(nèi)評級機(jī)構(gòu)出具新的評級信息，除了3家屬于首次評級之外，其余157家銀行中，共有21家評級獲得上調(diào)，130家評級保持穩(wěn)定，另有6家評級遭到下調(diào)。
歷史上，也曾有過國內(nèi)商業(yè)銀行被下調(diào)評級的情況，但主要是海外評級機(jī)構(gòu)所為。近年來，也曾有本土評級機(jī)構(gòu)對銀行采取過負(fù)面評級行動，但僅限于下調(diào)展望。本土評級機(jī)構(gòu)直接下調(diào)銀行評級的情況，而且達(dá)到6家，這是極為少見的。
農(nóng)商行成重災(zāi)區(qū)
迄今為止，今年被下調(diào)評級的6家銀行分別是吉林蛟河農(nóng)商行、丹東銀行、山東廣饒農(nóng)商行、貴陽農(nóng)商行、山東鄒平農(nóng)商行、山東威海農(nóng)商行，均為城商行或農(nóng)商行。
綜合相關(guān)評級報(bào)告來看，這幾家銀行遭降級的原因具有一定的普遍性，資產(chǎn)質(zhì)量下滑、盈利能力下降、資本充足率下降、流動性管控壓力加大等是幾類較有共性的特征。
比如，最近遭降級的威海農(nóng)商行。中誠信國際評級報(bào)告指出，2017年威海農(nóng)商行不良貸款和預(yù)期貸款增長較快，未來資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力仍然較大;息差收窄，盈利資產(chǎn)下降，撥備計(jì)提壓力加大，盈利指標(biāo)大幅下滑;存貸款主業(yè)發(fā)展乏力;資金業(yè)務(wù)占比較高，對流動性管控能力提出挑戰(zhàn);業(yè)務(wù)品種較為單一。
本月9日，東方金誠出具跟蹤評級報(bào)告，將鄒平農(nóng)商行主體評級由AA-調(diào)整為A+，評級展望調(diào)整為負(fù)面。報(bào)告指出，由于區(qū)域信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，鄒平農(nóng)商行不良貸款大幅攀升，撥備覆蓋率低于監(jiān)管要求，資產(chǎn)質(zhì)量明顯下行;該行貸款主要分布在制造業(yè)，且大額貸款占比較高，行業(yè)和客戶集中度維持高位;跟蹤期內(nèi)，受資產(chǎn)減值損失計(jì)提規(guī)模較大影響，該行凈利潤以及凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)大幅下降，盈利能力持續(xù)承壓;該行存在較大的貸款損失準(zhǔn)備缺口，導(dǎo)致資本被大幅扣減，資本充足率指標(biāo)降幅較大，已低于監(jiān)管要求。
業(yè)內(nèi)人士指出，相比國有銀行、股份行等銀行來說，城商行、農(nóng)商行普遍受業(yè)務(wù)區(qū)域限制，貸款集中度高;信貸結(jié)構(gòu)單一，客戶群體質(zhì)量一般;管理水平不高，化解不良能力有限，因而其經(jīng)營狀況、資產(chǎn)質(zhì)量等更易受經(jīng)濟(jì)金融形勢及監(jiān)管環(huán)境變化影響。農(nóng)商行是由農(nóng)信社改制而來，普遍還存在不良?xì)v史包袱較重、管理水平較低等問題。
2016年四季度以來，金融監(jiān)管明顯加強(qiáng)，融資環(huán)境收緊，企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有所暴露，債務(wù)違約的情況增多，銀行資產(chǎn)質(zhì)量下滑引起較多關(guān)注，同時(shí)，金融去杠桿也給銀行業(yè)務(wù)開展、風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了挑戰(zhàn)，更加考驗(yàn)金融機(jī)構(gòu)管理水平。這一背景下，中小銀行尤其是農(nóng)商行首當(dāng)其沖。
值得一提的是，由于資產(chǎn)質(zhì)量下降，不良率攀升，個別農(nóng)商行盈利和資本指標(biāo)大幅下滑，甚至核心資本充足率跌到負(fù)值。比如，前述被降級的貴陽農(nóng)商行。7月2日，中誠信國際出具的跟蹤評級報(bào)告顯示，截至2017年末，貴陽農(nóng)商行的不良貸款率由4.13%增至19.54%;資本充足率則從11.77%降為0.91%，核心一級資本充足率更是變?yōu)樨?fù)數(shù)，為-1.41%。另外，7月23日，貴州烏當(dāng)農(nóng)商行在中國貨幣網(wǎng)披露的報(bào)告顯示，截至今年6月末，該行合并口徑資本充足率為1.41%，核心一級資本充足率為-1.36%。
如此局面下，中小銀行面臨不小的資本補(bǔ)充壓力，市場對今年銀行繼續(xù)大力發(fā)行二級資本工具等補(bǔ)充資本已形成較一致預(yù)期。
關(guān)鍵詞： 重災(zāi)區(qū) 商行 銀行
