(原標(biāo)題：華海財(cái)險(xiǎn)困境：三年連虧 違規(guī)股東被清退)繼昆侖健康險(xiǎn)、長(zhǎng)安責(zé)任險(xiǎn)、利安人壽、君康人壽之后，又一家保險(xiǎn)公司的股東因違規(guī)被保監(jiān)

(原標(biāo)題：華海財(cái)險(xiǎn)困境：三年連虧 違規(guī)股東“被清退”)

繼昆侖健康險(xiǎn)、長(zhǎng)安責(zé)任險(xiǎn)、利安人壽、君康人壽之后，又一家保險(xiǎn)公司的股東因違規(guī)被保監(jiān)會(huì)“清退”。

2月13日，保監(jiān)會(huì)向華海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(下稱“華海財(cái)險(xiǎn)”)下發(fā)了一封《撤銷行政許可決定書》，決定撤銷青島神州萬(wàn)向文化傳播有限公司(下稱“神州萬(wàn)向文化”)、青島樂(lè)?；ヂ?lián)科技有限公司(下稱“樂(lè)?；ヂ?lián)科技”)增資華海財(cái)險(xiǎn)的行政許可。

對(duì)此，華海財(cái)險(xiǎn)合規(guī)負(fù)責(zé)人兼首席風(fēng)險(xiǎn)官馮明昌在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“已經(jīng)收到了保監(jiān)會(huì)的決定書，公司高度重視并支持保監(jiān)會(huì)對(duì)個(gè)別股東股權(quán)的處置。決定書的內(nèi)容只涉及公司股權(quán)層面，沒(méi)有對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)造成直接影響。”

華海財(cái)險(xiǎn)的兩個(gè)股東為什么被“清退”?真的不會(huì)影響公司日常經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)?這家成立剛滿3年的公司還有哪些問(wèn)題?

65天內(nèi)2次增資“惹麻煩”

神州萬(wàn)向文化和樂(lè)保互聯(lián)科技究竟犯了什么事?

按照保監(jiān)會(huì)的說(shuō)法：經(jīng)調(diào)查核實(shí)，兩家股東在2016年增資申請(qǐng)中隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、提供虛假材料。根據(jù)《中華人民共和國(guó)行政許可法》第六十九條第二款“被許可人以欺騙、賄賂等不正當(dāng)手段取得行政許可的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷”。

《國(guó)際金融報(bào)》記者隨即查閱了保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，華海財(cái)險(xiǎn)分別在2016年6月28日和9月2日收到了保監(jiān)會(huì)的《關(guān)于華海財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司變更注冊(cè)資本金和修改章程的批復(fù)》，前者同意其注冊(cè)資本變更為10.8億元，后者則同意其注冊(cè)資本變更為12億元。

兩次增資僅間隔65天。

《國(guó)際金融報(bào)》記者試圖通過(guò)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站進(jìn)一步查詢上述2筆增資的相關(guān)信息，僅查詢到第二筆增資的信息披露。

根據(jù)華海財(cái)險(xiǎn)發(fā)布的公告：2016年7月8日，華海財(cái)險(xiǎn)經(jīng)全體股東審議，決定向樂(lè)?；ヂ?lián)科技以原始股價(jià)(每股人民幣1元)，定向增發(fā)華海財(cái)險(xiǎn)1.2億股股份，公司注冊(cè)資本金由10.8億元增至12億元。增資完成后，新增股東樂(lè)?；ヂ?lián)科技持股比例為10%。

從增資后股權(quán)結(jié)構(gòu)表看，華海財(cái)險(xiǎn)的股東比較分散，共有12家，其中，最大單一持股股東的持股比例即為10%。

按照樂(lè)?；ヂ?lián)科技的聲明，投資華海財(cái)險(xiǎn)的資金，源于合法的自有資金，并非使用任何形式的金融機(jī)構(gòu)貸款或其他融資渠道資金;且公司、公司實(shí)際控制人與其他股東、投資人之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，也不存在股權(quán)代持或其他安排。

不過(guò)，保監(jiān)會(huì)并不認(rèn)可樂(lè)?；ヂ?lián)科技的這份聲明，并明確指出其在增資申請(qǐng)中隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、提供虛假材料。

至于神州萬(wàn)向文化，公開(kāi)信息并未披露這家公司增資的細(xì)節(jié)。但從保監(jiān)會(huì)的《決定書》中不難看出，應(yīng)該與華海財(cái)險(xiǎn)的另一筆注冊(cè)資本變更有關(guān)，且在增資申請(qǐng)中隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、提供虛假材料。

“我們也不太清楚保監(jiān)會(huì)所指的‘隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)系、提供虛假材料’具體指向。”馮明昌告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者。根據(jù)天眼查的信息，上述2家股東之間并不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，至于是否指向其他股東，馮明昌并未給出答復(fù)。

根據(jù)保監(jiān)會(huì)要求，自決定書下發(fā)之日起3個(gè)月內(nèi)，華海財(cái)險(xiǎn)應(yīng)抓緊引入合規(guī)股東，確保公司治理穩(wěn)定，在引資完成前不得向違規(guī)股東退還入股資金，在此期間限制違規(guī)股東參會(huì)權(quán)、提案權(quán)、表決權(quán)等相關(guān)股東權(quán)利。逾期未完成的，監(jiān)管部門將視情況采取進(jìn)一步監(jiān)管措施。

對(duì)此，馮明昌透露，已將保監(jiān)會(huì)對(duì)上述2家股東股權(quán)處理的相關(guān)情況通報(bào)全體股東、董事和監(jiān)事，“我們正在安排上述2家股東的資金轉(zhuǎn)讓，在引資完成前不會(huì)退還入股資金，因此公司償付能力充足率產(chǎn)生不會(huì)受到影響”。

華海財(cái)險(xiǎn)公布的2017年第四季度償付能力報(bào)告顯示，公司償付能力充足率為209.34%，償付能力風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)估(SARMRA)的得分是72.8分。

連虧3年股東頻繁更迭

成立于2014年12月的華海財(cái)險(xiǎn)算得上是“含著金鑰匙”而生，股東是沿海地區(qū)和海洋領(lǐng)域?qū)嵙π酆竦钠髽I(yè)集團(tuán)，也是全國(guó)首家以海洋保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)為特色的全國(guó)性、綜合型財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司。

然而，系出名門并沒(méi)有給華海財(cái)險(xiǎn)帶來(lái)太多助益。相反，成立3年來(lái)，這家公司“緋聞”不斷，業(yè)績(jī)堪憂。

2017年7月19日，華海財(cái)險(xiǎn)一份關(guān)于內(nèi)部高管被免職的文件在業(yè)內(nèi)流傳開(kāi)來(lái)，被免職的是董事會(huì)秘書于暉。同一時(shí)間，于暉的一封內(nèi)部信也被曝光，信中回應(yīng)稱，公司的做法不符合規(guī)定，屬非法和無(wú)效的。

其實(shí)，這場(chǎng)風(fēng)波在2017年6月底已有端倪。6月28日，華海財(cái)險(xiǎn)召開(kāi)內(nèi)部緊急會(huì)議作出暫免于暉董秘及擬任的副總經(jīng)理職務(wù)，并整合其分管的非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)部門的決定，并通知董事會(huì)以通訊表決方式審議免去于暉董秘兼副總經(jīng)理職務(wù)。

于暉在內(nèi)部信中表示，6月28日下午休年假期間，董事來(lái)電代董事長(zhǎng)趙小鳴轉(zhuǎn)達(dá)，希望其主動(dòng)提出辭職，辭去公司董事會(huì)秘書及公司副總經(jīng)理職務(wù)。

于暉認(rèn)為，公司解聘其董事會(huì)秘書及公司副總經(jīng)理職務(wù)，并對(duì)其工作崗位作出調(diào)整的安排，是非法的、無(wú)效的。此外，對(duì)非車條線的撤并，是未經(jīng)董事會(huì)授權(quán)的非法行為，任何未經(jīng)授權(quán)的決策都是無(wú)效的。

2017年6月30日，華海財(cái)險(xiǎn)發(fā)布《關(guān)于于暉重大失職和違紀(jì)情況的通報(bào)》，通報(bào)中提到于暉自2016年2月開(kāi)始分管公司非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。一年多來(lái)， 其對(duì)公司部署的重點(diǎn)工作重視不夠、落實(shí)不力，導(dǎo)致非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)下滑嚴(yán)重，保費(fèi)收入大幅落后于預(yù)算時(shí)間進(jìn)度。同時(shí)，賠付率居高不下，特別是意外和健康險(xiǎn)賠付情況在其分管前后差異巨大。

該通報(bào)中還提及于暉在分管部門管理混亂的問(wèn)題，未經(jīng)公司總經(jīng)理辦公會(huì)等決策機(jī)構(gòu)審議，隨意調(diào)整分管部門的管理職責(zé)，擅自變更部門內(nèi)部架構(gòu)，增設(shè)處室，以強(qiáng)化管理為名，隨意增設(shè)管理層級(jí)，變更部門隸屬關(guān)系。

孰是孰非，不得而知。這場(chǎng)“鬧劇”隨著于暉離開(kāi)華海財(cái)險(xiǎn)而歸于平靜。但這只是華海財(cái)險(xiǎn)諸多問(wèn)題的“冰山一角”。

對(duì)于華海財(cái)險(xiǎn)的股東而言，連續(xù)3年虧損遠(yuǎn)比個(gè)別高管的去留來(lái)得重要。

公開(kāi)資料顯示，2015年，華海財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入3.79億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)虧損1.22億元。2016年，華海財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入11.93億元，凈利潤(rùn)虧損2.79億元，凈資產(chǎn)8.12億元。

需要指出的是，2016年華海財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)收入11.93億元，其中，賠付支出2.68億元，手續(xù)費(fèi)及傭金支出1.9億元，而最大的支出項(xiàng)為業(yè)務(wù)及管理費(fèi)(支出3.53億元)。

根據(jù)華海財(cái)險(xiǎn)發(fā)布的2017年第四季度償付能力報(bào)告，公司2017年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入15.64億元，凈利潤(rùn)虧損有所收窄，為-2325.61萬(wàn)元，凈資產(chǎn)7.43億元;當(dāng)期公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為7080.03萬(wàn)元，凈現(xiàn)金流為-399.33萬(wàn)元;其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流為8210.06萬(wàn)元，投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流為-8596.67萬(wàn)元，匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響-12.72萬(wàn)元。

或許是出于對(duì)業(yè)績(jī)的擔(dān)憂，華海財(cái)險(xiǎn)的股權(quán)變更也比較頻繁。

2017年8月，華海財(cái)險(xiǎn)發(fā)布公告稱，公司發(fā)起股東之一的七臺(tái)河鹿山優(yōu)質(zhì)煤有限責(zé)任公司，將其所持1.2億股股份作價(jià)1.8億元，全數(shù)轉(zhuǎn)讓給了北京星聯(lián)芒果投資控股有限公司。每股1.5元的轉(zhuǎn)讓價(jià)格較每股凈資產(chǎn)溢價(jià)1.38倍。

轉(zhuǎn)讓完成后，七臺(tái)河鹿山優(yōu)質(zhì)煤有限責(zé)任公司將完全退出華海財(cái)險(xiǎn)。

在此之前，華海財(cái)險(xiǎn)的股東方之一萊州誠(chéng)源鹽化有限公司將其持有的1.2億股股份全部轉(zhuǎn)讓給煙臺(tái)誠(chéng)泰投資有限公司。轉(zhuǎn)讓后，煙臺(tái)誠(chéng)泰投資有限公司持有股份占華海財(cái)險(xiǎn)總股本的10%。

“從上述2家股東退出華海財(cái)險(xiǎn)來(lái)看，都屬于溢價(jià)退出。”一位資深保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“一些資本對(duì)于保險(xiǎn)牌照的追逐，更多的是看中其帶來(lái)的投資收益，而并非真的想要做保險(xiǎn)事業(yè)。這也是為什么保監(jiān)會(huì)要加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司股東清理的原因。資本對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用，但大進(jìn)大出不利于行業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。”

關(guān)鍵詞： 惹麻煩